项目六 流动资金管理.ppt

项目六
流动资金管理
任务一最佳现金持有量的确定
任务二信用政策的制定
任务三存货经济订货批量的确定
教学要点
熟悉现金日常管理的内容和方法;
应收账款日常管理的内容;
掌握企业持有现金的动机;
掌握应收账款的功能与成本;
存货的经济批量和ABC控制法。
任务一最佳现金持有量的计算
,据测算,机会成本(即该公司的平均收益率)为15%,持有现金的管理成本总额为10000元,要求确定最佳现金持有量,各自的现金持有成本如表6-1所示:
表6-1 光明公司现金持有方案单位:元
项目
甲方案
乙方案
丙方案
丁方案
现金持有量
60000
80000
100000
120000
机会成本
管理成本
短缺成本
9000
10000
10000
12000
10000
5000
15000
10000
3000
18000
10000
1500
,预计每月现金需要量为100000元,每次转换有价证券的成本为45元,有价证券年利率为12%,则该公司的最佳现金持有量为多少?
确定最佳现金持有量就是要使有关成本之和最小的现金持有数,因此需要分析持有现金的动机,明确持有现金的成本及确定成本之和最小的方法,进而确定企业最佳现金持有量。完成该项工作需要运用到的知识点和技能点包括:
;
。
现金是指企业在生产过程中暂时停留在货币形态的资金,包括库存现金、银行存款、银行本票和银行汇票等。
现金是变现能力最强的非盈利性的资产,现金管理的过程就是在现金的流动性和收益性之间进行权衡选择的过程,其目的是在保证企业经营活动现金需要的同时,降低企业闲置的现金数量,提高资金收益率。
一、持有现金的动机与成本
(一)持有现金的动机
1、交易动机
2、预防动机
3、投机动机
(二)持有现金的成本
1、持有成本
2、转换成本
3、短缺成本
4、管理成本
二、最佳现金持有量的确定
(一)成本分析模型
是通过分析企业置存货币资金的各相关成本,测算各相关成本之和最小时的现金持有量的一种方法。
二、最佳现金余额的确定(一)成本分析模式
持
有
现
金
成
本
机会成本与现金持有量成正比
机会成本
短缺成本
固定成本。管理人员工资、安全措施
随现金持有量的增加而下降
管理成本