《中央银行与金融监管》课件PPT第十章 中央银行与金融监管.ppt

第八章中央银行与金融监管
第一节金融监管理论
金融监管的含义
金融监管的理论分析
金融监管的目标及原则
第二节金融监管体制
金融业结构模式的比较选择
各国金融监管的改革
我国的金融监管体制
金融监管的含义
戴相龙、黄达主编的《中华金融辞库》对“金融监管”的解释是:“金融监管”一词是金融监督和金融管理的复合词,它是指一个国家(地区)的中央银行或其他金融监督管理当局依据国家法规的授权对金融业实施监督管理的称谓。
金融监管有狭义和广义之分。狭义的金融监管是指中央银行或其他金融监管当局依据国家法律法规的授权对整个金融业(包括金融机构以及金融机构在金融市场上所有的业务活动)实施的监督管理。广义的金融监管是在上述监管之外,还包括了金融机构的内部控制与稽核、同业自律性组织的监管、社会中介组织的监管等。
为什么需要金融监管:金融监管理论
传统的理论解释直接套用一般的政府管制理论,从金融市场的不完全性与金融市场失灵出发,论证政府对金融机构和市场体系进行外部监管的必要性,遵循着一种危机导向的发展路径。
现代金融监管理论则从金融活动的本质属性和金融体系运作的特殊性出发,分析引入外部监管的必要性。银行系统本身的脆弱性与风险性成为引入监管的现实基础。
金融脆弱说
该理论认为银行业具有内在的不稳定性,表现为:第一,银行资产和负债的流动性难以配合;第二,存在信息不对称;第三,存在个体理性与集体理性的冲突,即每个人都理性行事,并不能保证加总后的结果还是理性。
银行的脆弱性决定了金融系统的脆弱性。金融市场失灵的突出表现是金融系统风险。所谓金融系统风险是指金融市场发生系统危机或崩溃的可能性;系统危机或崩溃是指个别金融机构或环节的问题蔓延开来,最终使整个体系的运作遭到破坏,进而给实际经济部门造成损害的灾难事件。
公共利益说
公共利益说认为,金融监管是公共产品,是一种降低或消除市场失灵的手段。金融市场失灵主要表现为自然垄断、外部效应和信息不对称。
自然垄断
外部效应
信息不对称
公共利益论表明管制是满足公众缓解自由市场运行失灵的办法。它提倡在市场失灵时,针对自然垄断、外部效应和信息不对称性来实施管制,通过管制来矫正市场缺陷,从而保护社会公众的利益。
管制失灵说
管制失灵说对金融监管存在的各种弊病提出了尖锐的批评,但对金融危机的后果没有提出有效的解决办法。
管制俘获说:管制俘获说认为管制与公共利益无关,监管机构不过是被管制者俘获的猎物或俘虏而已。
管制供求说:管制供求说认为管制是一种产品,管制是由政府供给的为特定个人和集团所需求的产品,并非按“公共利益”提供,有着最高有效需求的生产者集团左右了这种供给。
管制寻租说:认为金融监管是政府管制的重要组成部分,金融监管中同样大量存在寻租现象,破坏了金融竞争的公平,影响了金融效率。
“租”或者叫“经济租”,在经济学里的原意是指生产要素的所有者获得的收入中,超过这种要素的机会成本的剩余。
管制成本说
直接资源成本:包括管制机构执行监管过程中所耗费的资源与被监管者遵守条例而耗费的资源;即包括由政府负担的行政成本以及由企业负担的守法成本。
间接效率损失:间接的效率损失指的是这种成本不易被观察到,它不表现在政府预算支出的增加上,也不表现为个人直接负担的成本的加大,但是整个社会的福利水平却由于这种管制的实施而降低了。
作为公共产品的金融监管,它有别于私人产品的基本特征之一是其收益难以评估。一种思路是进行成本有效性分析,即在无法确定某公共项目具体收益时,可按目标的完成程度,计算它与付出成本之间的比例。如果能够同样有效地完成目标,那么成本更低的方案优于成本较高的方案。
金融监管的目标及原则
金融监管的目标:中央银行金融监管的总体目标是,通过对金融业的监管维持一个稳定、健全、高效的金融制度。
金融监管的目标可分为四个层次:一是保证知情较少者的利益(如对于存款金融机构讲,就是保护存款者的利益;对于其他金融机构讲,就是保护处于信息弱势一方的利益);二是保证金融机构的正常经营活动和金融体系的安全;三是创造公平竞争的环境,鼓励金融业在竞争的基础上提高效率;四是确保金融机构的经营活动与中央银行的货币政策目标一致。
金融监管的目标及原则
经济、金融发展的不同阶段,监管的主要目标不同
不同国家金融监管的目标有所差别
美国:具体的监管目标是:维持公众对银行体系的信心;建立一个有效的和有竞争的银行体系;保护消费者;允许银行体系适应经济的变化而调整。总体目标是“建立美国境内最有效的银行监管制度”。
德国:联邦金融管理局监管所有的信贷机构,以保证银行资产的安全、银行业务的正常运营和国民经济良好运转
中国:依法维护金融市场公开、公平、有序竞争,有效防范系统性风险保护存款人、投资者和被保险人的合法权益。
金融监管的原则