期货套期保植.ppt

现货企业如何利用好期货市场
江苏弘业期货经纪有限公司
主要内容
一、弘业期货介绍
二、了解期货市场
三、现货企业如何利用好期货市场
四、套保案例分析
五、资金管理和交易策略
六、企业套期保值业务的风险管理
七、弘业期货品牌优势
一、弘业期货介绍
江苏弘业期货经纪有限公司(以下简称“弘业期货”)是经中国证监会批准,在江苏省工商局登记注册的大型期货经纪公司,。公司隶属于江苏省国资委监管的大型企业集团——江苏弘业国际集团,上市公司弘业股份(600128)和全国知名创业投资企业江苏弘业国际集团投资管理有限公司是公司的主要股东。公司主营商品期货经纪、金融期货经纪。
弘业期货成立于1995年7月,1998年由弘业集团重组,并于1999年5月8日恢复经营。公司总部位于江苏省南京市中华路50号弘业大厦,毗邻新街口闹市区,营业面积7000平方米,同时在北京、上海、杭州、青岛、合肥、郑州、苏州、无锡、常州、扬州、南通、徐州、泰州、镇江、大连、南宁、福州、长沙、西安、盐城、济南、天津等重点城市设立多家营业部,能基本覆盖国内主要经济发达地区和省内其他地区,为弘业期货实现立足江苏、走向全国、迈向国际的规划提供了有力保证。
二、了解期货市场
1、期货交易历史由来
美国中西部城市芝加哥是全美国、世界闻名的“粮仓”,也是现代期货市场的发源地。
农民承担风险粮食加工商承担风险贸易商承担风险
用来储存农民粮食加工商就地收购,在贸易商低价收购,
收获后待售的粮粮食旺季“储存”,以“备”粮食待价而沽(没保障)
食。淡季之需。(量难定,占资金)
1848年 1865年
远期合约标准化合约(期货交易诞生)
路边仓库
中转站
集散地
交易所
交易所
2、什么是期货
期货(Futures)是指买卖双方通过事先约定在将来的某一个时间、按照双方所商定的价格进行的买卖交易。期货交易是以支付保证金的方式交易标准化的商品合约。
3、国内期货市场现有上市期货合约
上海期货交易所
合约名称
铜
铝
锌
天然橡胶
燃料油
螺纹钢
线材
黄金
交易单位
5吨/手
10吨/手
1000克/手
报价单位
元/吨
元/克
最小变动价位
10元/吨
5元/吨
1元/吨
.01元/克
每日价格最大波动限制
上一交易日结算价的±4%
±5%
交易时间
周一至周五上午9:00-11:30 下午1:30-3:00
交割月份
1-12月
1月,3-11月
1-12月(春节月份除外)
1-12月
最后交易日
交割月的15日(遇法定假日顺延)
交割月份前一月份的最后一个交易日
交割月份15日(遇法定假日顺延)
交割日期
交割月的16日至20日(遇法定假日顺延)
最后交易日后连续五个工作日
最低交易保证金
7%
5%
7%
8%
7%
9%
交易代码
Cu
Al
Zn
Ru
Fu
RB
WR
Au
大连商品交易所
合约名称
大豆
豆粕
玉米
豆油
棕榈油
LLDPE
PVC
交易单位
10吨/手
5吨/手
报价单位
元/吨
最小变动价位
1元/吨
2元/吨
5元/吨
每日价格最大波动限制
上一交易日结算价的±5%
上一交易日结算价的±4%
交易时间
周一至周五上午9:00-11:30 下午1:30-3:00
交割月份
1、3、5、7、9、11月
1、3、5、7、8、9、11、12月
1、3、5、7、9、11月
1、3、5、7、8、9、11、12月
1-12月
1-12月
最后交易日
合约月份的第10个交易日
交割日期
最后交易日后第7日(遇法定假日顺延)
最后交易日后第4日(遇法定假日顺延)
最后交易日后第7日(遇法定假日顺延)
最后交易日后第3个交易日为其最后交割日
最后交易日后第2个交易日
最后交易日后第2个交易日
交易保证金
不低于合约价值的7%
不低于合约价值的5%
交易代码
A
M
C
Y
P
L
V