个人理财规划研究.doc

毕业论文
论文题目个人理财规划研究
学院经济与管理学院
专业国际经济与贸易学院
年级 2010级
学号 201024041324
学生姓名关俊朗
指导教师宋华兵
完成时间 2014 年 4 月
肇庆学院教务处制
个人理财规划研究
关俊朗
摘要林先生购买了福利彩票获得头等奖,扣除各项税款后获得一笔数额为M元的资金,打算将其存入银行或购买国库券,用部分本息作为奖学金,不同的理财方式当然有不同的最终奖金数额,本论文就是根据数学建模思想及最优化思想,通过建立线性方程组,利用LINGO软件对其进行编程求解,解出每年基金的最佳投资方式实现奖金最大化,根据题目中的不同利率找出最好的处理方式.
关键词理财;投资组合;线性规划
1 引言
林先生购买了福利彩票获得头等奖,扣除各项税款后获得一笔数额为M元的资金,打算将其存入银行或购买国库券。当前银行存款及各期国库券的利率见下表1、,发行时间不定。取款政策参考银行的现行政策.
林先生为了回报他的大学母校,因此成立了大学基金会,并计划在n年内每年用部分本息作为奖学金资助母校的特困生,要求每年的奖金额大致相同,且在n年末确定投资结束后,,,并对M=3000万元,n=10年给出具体结果:
;
;
(2020年)要举行建校50周年校庆,林先生希望这一年的奖金比其它年度多20%.
下表1中的人民币存款利率来源于参考文献一[1],表2中的国库券存款利率来源于参考文献二[2]。
表1 人民币存款利率(%)
存款种类
活期
3个月
6个月
一年
二年
三年
五年
年利率%







表2 国库券存款利率(%)
存款种类
一年
三年
五年
年利率%



2 基本假设
假设1:大学基金会的基金在第一年初到位;
假设2:基金会每年的奖金都是在次年年初发放;
假设3:通货膨胀率忽略不计;
假设4:银行储蓄年利率和国库券年利率在十年内基本不变;
假设5:每年所发放的奖金额保持相同;
假设6:所有资金一次到位.
3 符号说明
符号
意义
单位
A
表示每年发放的奖金额
万元
M1
表示基金额
万元
Mi
表示第i年初可提取金额
万元
Ni
表示第i年初可用于存款金额
万元
xi0
表示第i年用于人民币活期存款金额
万元
xi1
表示第i年用于人民币三个月存款的资金
万元
xi2
表示第i年用于人民币半年期存款的资金
万元
xi3
表示第i年用于人民币一年期存款的资金
万元
xi4
表示第i年用于人民币二年期存款的资金
万元
xi5
表示第i年用于人民币三年期存款的资金
万元
xi6
表示第i年用于人民币五年期存款的资金
万元
r0
表示人民币活期存款的税后年利率
%
r1
表示人民币三个月存款的税后年利率
%
r2
表示人民币半年期存款的税后年利率
%
r3
表示人民币一年期存款的税后年利率
%
r4
表示人民币二年期存款的税后年利率
%
r5
表示人民币三年期存款的税后年利率
%
r6
表示人民币五年期存款的税后年利率
%
R1
表示一年期国库券的年利率
%
R2
表示三年期国库券的年利率
%
R3
表示五年期国库券的年利率
%
yi1
表示第i年用于购买一年期国库券的资金
万元
yi2
表示第i年用于购买三年期国库券的资金
万元
yi3
表示第i年用于购买五年期国库券的资金
万元
其余符号在文中直接说明.
4 问题分析
,从假设中可知奖金在次年年初发放,,这样可供选择的只有一年期、二年期、,求出最优解,,而我们所面对的是一个十年的基金投资计划,所以我们把时间分为两个五年来考虑.