英国金融监管制度改革论文.doc

英国金融监管制度改革论文.doc英国金融监管制度改革论文
.freelbudsman)来重新调查,进行调停。财政部委派的调查小组由财政部官员及社会知名人士组成,他们的判决是终审。
3、财政部、英格兰银行与金融监管局之间有一种三方小组会谈机制,定期磋商,交换信息。英格兰银行的代表提供货币政策走向的情况,金融监管局的代表提供个别银行及金融投资公司的情况,财政部提供议会及社会的情况,三方交流可以避免偏差。如果金融监管局对货币政策有意见,可以到会发表。如果双方意见不一,由财政部长裁决。
四、金融投资机构对金融监管体系改革的评价
伦敦的英国及外国金融投资机构对这次金融监管制度的改革多数持积极态度,但也有一些担心。比如:
英国名列前五名的阿比国家银行(Abbey National)认为,新制度的优越性在于:
1、建立了一套与英国稳定金融市场的目标、欧盟金融监管的标准及巴塞尔组织的要求相吻合的制度,方便了监管;
2、有助于增加市场信心,保持金融市场稳定;
3、鼓励企业开发衡量资本充足的标准并研究出管理运营风险的机制,同时给予投资开发管理风险的机构以奖励;
4、把工业化标准应用于体系管理与监督,是一种制度创新;
5、使企业更容易规范它在海外的投资;有助于发展并改善投资标准,有助于改进投资机构运营的透明度。
美国摩根(JP. Morgan)银行伦敦分行认为,英国新的金融监管体系的创新在于:
1、首次把个人及企业结算都统一在一起,对个人投资等于也实行监管。监管大企业的结算很重要,因为大企业经营结算不好会引起市场的问题。
2、金融监管局监管投资,改变了过去的监管规则,使金融机构经理层的责任更大,把责任明确到经理个人。在新的金融监管法框架下,经理层要对自己的市场行为负责任。
中国银行伦敦分行认为,金融监管体系改革后,英国加强了对外国金融机构的监管力度,监管者与经营者之间的关系密切,能随时发现问题。新的监管制度中的鼓励机制促使外国投资机构不断改善自己管理风险的能力,降低被监管成本。中国银行伦敦分行对英国舆论界影响金融业监管起的作用印象很深。他们谈到,当巴林银行出事后,新闻界把应负责任的经理人员都曝了光,这些人在金融界再也找不到工作,这种作法对其他的金融业管理人员来说是个很好的警告。
但金融投资机构对新的监管制度也还怀有一些疑虑,英国阿比国家银行担心:
1、因为监管更加复杂,金融投资机构要付出的成本会不会增加?
2、尽管新的监管制度是为了加强金融机构自我约束,建立在自我监督、管理风险的基础之上,但法制的监管方法是不是会很昂贵?
3、金融操作监管加强,有一个时间的问题,如何解决金融操作的时效与监管的矛盾?
4、如果监管条例定得太细,会不会发生投资者都依赖于金融监管局的批准,金融机构的经理人