生产性企业如何利用期货市场.ppt

生产性企业如何运用期货市场
招金期货
李学倩
一、期货交易概述
二、期货市场
四、投机与套利交易
五、期货交易流程
目录
三、期货保值业务
期货市场的产生与发展
一、期货交易概述
物物交易
流动性强
远期交易
交易对象标准合约
履约交割
对冲合约
现货贸易
期货贸易
即期交易
(钱货两清)
(一般签订现货合同)
期货交易概述
期货交易基本特征
合约标准化
场内集中竞价交易
保证金交易
双向交易
对冲
当日无负债结算
期货交易概述
交易品种
平板玻璃
交易单位
20吨/手
报价单位
元(人民币)/吨
最小变动价位
1元/吨
每日价格波动限制
上一交易日结算价±4%及《郑州商品交易所期货交易风险控制管理办法》相关规定
最低交易保证金比例
合约价值的6%
合约交割月份
1-12月
交易时间
每周一至周五(北京时间法定节假日除外)
上午 9:00-11:30 下午 13:30-15:00
最后交易日
合约交割月份的第10个交易日
最后交割日
合约交割月份的第12个交易日
交割品级
见《郑州商品交易所期货交割细则》
交割地点
交易所指定交割地点
交割方式
实物交割
交易代码
FG
上市交易所
郑州商品交易所
期货交易概述
外汇(汇率)期货
利率期货
股票指数期货;
美式期权和欧式期权
看涨期权、看跌期权和双向期权
期货交易品种
商品期货
金融期货
期货期权
农副产品
金属产品
能源化工产品
区别点
期货
现货
交易品种
玻璃期货合约
实物玻璃
交易单位
20 吨的整倍数
任意数量
资金需求
6/30%---100%
100%
价格
1-12个月
现在
标的物
标准化
个性化
交割物
仓单
实物
交割地点
交易所指定厂库
自我确定
资金划转
每日结算
一次性结算
履约
交易所担保
双方信用
期货交易概述
期货交易概述
1、开仓
2、平仓或实物交割
期货
合约
买卖
持仓分为多头和空头
期货交易概述
规避风险
价格发现
一、
二、