中级财务管理1-5章复习题..doc

第一章金融市场与有效市场假设
一、名词解释
金融衍生工具有效资本市场
二、单项选择
( )
A中介机构 B中国人民银行 C商业银行 D交易价格
( )
A长期资金市场和短期资金市场 B现货市场和期货市场
C发行市场和流通市场 D有形市场和无形市场
( )
A货币期货 B外汇存贷款 C股票期权 D交叉货币互换权
( )
A看跌期权 B看涨期权 C延买期权 D买入期权
( )
A交易主体 B交易客体 C金融中介机构 D金融管理机构
,金融市场可分为( )
A发行市场和流通市场 B长期资金市场和短期资金市场
C直接金融市场和间接金融市场 D有形市场和无形市场
三、判断题
,这样的市场是有效市场。( )
,金融机构是直接金融市场。( )
,企业不存在融资选择机会。( )
。( )
第二章风险与收益
一、名词解释
系统风险非系统风险有效投资组合有效边界无差异曲线
二、单项选择
,( )是精确测量整体风险的一个方法。
C. 相关系数
,这意味着该证券风险( )。

,( )的变动范围是-+。

( )等于证券投资组合中各证券期望收益率的加权平均值。
C. 期望收益率 D .以上全部
,( )不是非系统风险。
A原材料能否获得
( )。

,G股票占3/4,E股票占1/4,它们的期望收益率分别是12%和16%,标准差分别为8%和12%。,该组合的标准差为( )。
% % % %
,%;投资10000元于B股票,%;投资6000元于C股票,%。该公司证券投资组合的期望收益率为( )。
% % % %
%,其中40%%,20%%,剩余部分股票的收益率为( )。
% % % %
( )
A只是与企业的内部因素有关,与外部因素无关
B是因为借款而带来的风险 C通过企业经营者的努力可以完全避免
D是生产经营上的不确定性带来的风险
( )
A风险越大投资者要求的收益率越高 B风险程度只能用标准差和方差来表示
C协方差反映两种资产的相关程度 D预期利润率由无风险利润率和风险补偿率组成
( )
A当两种证券为负相关时,相关系数越大,分散风险的效应就越小
B当两种证券为正相关时,相关系数越大,分散风险的效应就越大
C证券组合的风险低于单个证券的风险
D证券组合的风险高于单个证券风险的最高风险
( )
A系统风险 B总风险 C非系统风险 D市场风险
( )
Aβ系数是资产组合的标准差与市场投资组合标准差的比值
B是用来衡量可分散风险的
C用于反映个别证券收益变动相对于市场收益变动的灵敏程度
D当其等于1时,某证券的风险情况与整个证券市场的风险无关
( )
A Rm-Rf B βj(Rm-Rf) C Rf +βj(Rm-Rf) D βjRf
三、多项选择
,以等量资金投资于A、B两项目( )
、B项目完全负相关,组合后的风险完全抵消
、B项目完全负相关,组合后的风险不扩大也不减少
、B项目完全正相关,组合后的风险完全抵消
、B项目完全正相关,