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PE项目投资流程
项目投资过程主要包括有以下几点:
收集投资项目的信息和资料,发现、挖掘投资机会;
投资经理对项目企业进行考察,对相关行业进行了解;从行业前景、市场空间和潜力、管理团队的品质和能力、产品的技术地位等方面对项目企业进行初步分析选择。
召开初审会对投资项目进行初审立项;
组织普通合伙人的投资经理、律师及财务人员或聘请的相关中介机构对项目企业进行审慎调查;
与被投资企业进行商务谈判以及投资方案设计
对具有投资价值的项目形成《项目投资建议书》,并提交投资决策委员会评审;
投资决策委员会对项目进行最终评审决策。
办理投资合同签署、资金划拨、法律手续变更等,按投资决策委员会的要求开始项目投资实施;
普通合伙人向项目企业派遣董事、监事、股权代表
提出投资项目退出变现方案
投资决策委员会对投资项目退出变现方案进行决策
实施投资项目退出,收回应得的全部收入资金,并完成相关的法律手续;
项目结束
投资项目管理流程
项目选择和尽职调查
投资方案设计,达成一致后签署法律文件
投资方案设计包括估值定价、董事会席位、否决权和其他公司治理问题、退出策略、
确定合同条款清单并提交投资决策委员会审批等步骤
根据公司提供的商业计划书由项目负责人对该公司进行尽职调查
尽职调查内容:
根据商业计划书,盛商联投派出了项目投资团队对该企业进行尽职调查,分别考察了该企业的生产、销售、研发情况,同时与该企业的干部、员工进行访谈,走访了其大的客户及相关政府职能管理部门,并安排律师和会计师对该企业的法律背景及财务真实性进行调查和审核。这个时间大概要持续两个多月的时间。
项目负责人提交了相关报告。
该公司靠自身努力完成了企业积累,并形成了适度的规模,为客户提供了具有较高性价比优势的产品,但随着国内泵行业整合趋势的日益明显,公司在横向整合和纵向整合方面急需加大力度,以应对激烈的市场竞争。
公司正在进行二期生产基地建设,预计将形成年产各类水泵5000台的生产能力,年创产值9000万元,完成销售(含配套)巧270万元。根据项目建设进度,项目建设的第二个年度即能达到设计能力的50%,完工后第一年实现设计能力,满足公司不断增长的市场需求。
公司未来几年发展势头良好,目前各项上市准备工作正在进行中。但该公司现有资金只能满足流动资金需求,固定资产建设资金不足成为了主要障碍。其负债率高达68%是同行业比较高的。
公司的客户虽都是国家重点工程项目,但应收帐款太多是制约发展的一个重大因