徽商上市引导基金（有限合伙）募集说明书.doc

徽商上市引导基金(有限合伙)
募集说明书
广东省安徽商会秘书处
二○一五年四月十日
摘要
为了实现服务于广东省安徽商会会员,本着扶优扶强、互惠共赢的原则不断推进会员企业快速、健康发展,由广东省安徽商会提议并发起,依据《中华人民共和国合伙企业法》的规定,拟设立徽商上市引导基金(有限合伙)(具体名称以工商登记为准),为商会会员提供专业的投融资服务,培育和扶持优秀会员企业上市,搭建一个抱团发展的实体平台,更有利于大力促进在粤徽商企业的快速发展。
基金发起人:XXX 等
基金名称:广东徽商股权投资基金(有限合伙)(以下简称“本基金”)
基金类型:有限合伙制投资基金
基金投资方向:以股权投资为主的投资及经过合伙人大会通过的其他项目投资,包括短期投资等。
基金期限:3+2年
基金规模:1-2亿元人民币
基金募集方式和对象:面向广东省安徽商会内部会员定向募集
基金份额: 共10-20份(暂定)
基金份额面值:1000万元人民币/份
最低认购额:1个基金份额,即1000万元人民币
基金认购方式:现金认购
认购期限:2015年4月10日至2015年4月30日
基金管理人:待定(由所有基金合伙人投票决定)
基金管理费:投资期内,基金按有限合伙人实际出资额的1%/年支付管理费,计算公式为:投资期管理费=有限合伙人实际出资额×1%×当期管理费计算天数/365。非投资期内,基金按截至每个支付日有限合伙人尚未退出的剩余投资项目成本的1%/年支付管理费,计算公式为:非投资期的管理费=有限合伙人尚未退出的剩余投资项目成本×1%×当期管理费计算天数/365 。
基金收益分配:项目投资收益按照各合伙人的实缴出资比例划分,基金管理人收取项目总投资收益的10%;剩余部分向有限合伙人或其指定第三方进行分配。
普通合伙人获得总投资收益的10%后, 其中的80%作为基金管理人所获业绩报酬,余下20%将赠予广东省安徽商会,作为其办公经费使用。(目标是基金的大小投资人共同受益,基金管理人在行规基础上实行管理费减半优惠政策,安徽商会获得经费支持,实现多方共赢。)
基金风险控制:风险控制策略为单个项目投资金额不超过基金实际募集金额的20%,特殊情况将通过合伙人大会进行决议,聘请合格托管银行监管资金使用,聘请会计师事务所进行年审以备监察,同时设立风险控制委员会对基金的投资和收益情况进行监督。
基金投资策略:
1、股权投资项目
投资项目的行业选择集中于“两高六新”企业,重点关注先进制造业、零售与服务业、品牌消费品以及TMT等行业。拟投目标企业标准:1、拥有卓越的商业模式:主营业务突出,市场空间大,核心优势明显,可持续发展;2、优秀的管理团队:富有***,和善诚信,专业敬业,善于学****财富分享,价值认同;3、良好的财务状况:最低标准为具备在新三板上市的条件。
2、其他项目
经过合伙人大会讨论,并经过75%以上合伙人同意方可进行其他投资项目,如短期投资或房地产投资。短期投资项目主要包括企业股票、企业债权以及夹层投资等。
投资决策流程:1、以专业投资团队为主导的尽职调查,2、制定《投资建议书》,3、深度分析评估项目可行性,4、起草《投资协议书》等法律文件,5、投资决策委员会审批通过,6、签署正式《投资协议》。
投后管理:积极跟进受资企业的运营,月度运营分析及财务分析,季度总结和预算总结,定期访问企业,即时的行业新闻关注以及研究报告解读,深度参与企业战略领域,推动受资企业在市场竞争中累计长期的竞争优势,促进受资企业快速发展。
退出渠道:本基金退出渠道包括受资企业的国内和海外上市,股权转让,回购(包括管理层回购和员工回购)、并购重组及破产清算等。
基金风险提示:
本基金的核心投资目标是成长期及Pre-IPO企业,但这种投资策略可能面临以下四种投资风险:
1、政策风险:因国家宏观政策(如货币政策、财政政策、行业政策、地区发展政策等)发生变化,导致市场价格波动而产生风险;
2、经济周期风险:随经济运行的周期性变化,投资项目的收益水平也呈周期性变化,本基金投资的成长期及Pre-IPO企业及其上市后的收益水平也会随之变化,从而产生风险;
3. 利率风险: 金融市场利率的波动将会影响企业的融资成本和利润, 本基金所投资的企业, 其收益水平会受到利率变化的影响;
4. 其他风险:战争、自然灾害等不可抗力因素的出现, 可能导致基金资产的损失。金融市场危机、行业竞争、托管银行违约等超出基金管理人自身直接控制能力之外的风险, 也可能导致基金投资者利益受损。
本基金投资的其他项目如短期投资的风险主要取决于企业的经营风险、证券市场风险、经济周期波动风险和利率变动影响投资收益的风险等,房地产投资的风险主要取决于国家宏观调控政策风险、流动性和变现