生产企业如何利用期货市场进行套期保值.ppt

期货市场套期保值知识讲座 曹化洲
生产企业如何利用期货市场进行套期保值
第一部分
期货市场基本情况介绍
中国期货市场组织结构图
中国期货成交量不断扩大交易品种非常活跃投资机会众多!1993年-2003年全国期货市场成交概况:
中国三大期货交易所及交易品种
1、上海期货交易所(铜、铝、橡胶、燃料油)
2、大连商品交易所(大豆、豆粕、豆油、玉米)
3、郑州商品交易所(小麦、棉花、白糖、 PTA)
 

利率期货、股指期货等也将逐步推出。
第二部分
期货交易基本概念
期货交易:是指交易双方在期货交易所买卖期货合约的交易行为。期货交易是在现货交易基础上发展起来的、通过在期货交易所内成交标准化期货合约的一种新型交易方式。交易遵从"公开、公平、公正"的原则。
期货合约:指由期货交易所统一制订的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量和质量的实物商品或金融商品的标准化合约。铜Cu 铝Al 橡胶Ru 大豆A 豆粕M 硬麦Wt 强麦Ws
交易品种
豆粕
交易单位
手(10吨/手)
报价单位
人民币元/吨
最小变动价位
1元/吨(10元/手)
涨跌停板幅度
上一交易日结算价的3%
合约月份
1,3,5,8,9,11
交易时间
每周一至周五9:00~11:30,13:30~15:00
最后交易日
合约月份第10个交易日
最后交割日
最后交易日后第4个交易日,遇法定节假日顺延
交割等级
标准品符合《大连商品交易所豆粕交割质量标准(F/DCE D001-2002)》中规定的标准品
交割地点
大连商品交易所指定交割仓库
交易保证金
合约价值的8%
交易手续费
25元/手
交割方式
实物交割
交易代码
M
上市交易所
大连商品交易所
交易品种
黄大豆1号
交易单位
10吨/手
报价单位
人民币
最小变动价位
1元/吨
涨跌停板幅度
上一交易日结算价的3%
合约交割月份
1,3,5,7,9,11
交易时间
每周一至周五上午9:00~11:30,下午13:30~15:00
最后交易日
合约月份第十个交易日
最后交割日
最后交易日后七日(遇法定节假日顺延)
交割等级
具体内容见附表
交割地点
大连商品交易所指定交割仓库
交易保证金
合约价值的8%
交易手续费
25元/手
交割方式
集中交割
交易代码
A
上市交易所
大连商品交易所