波浪分析.pptx

波浪理论
五浪的上升趋势可分为三个推动浪以及二个修正浪,三个推动浪分别为第 1、3及5浪,而修正浪则为第2及第4浪;而三浪下降趋势浪则分为a、b、c三浪。这上升及下降的八浪形成一个八个波动的完整周期,而且这样的周期将不断的反复持续,并且这八个波动的完整周期的现象普遍存在于各种时间刻度,而形成各种大小的波浪,每一个浪都可包含更小规模的波动,并且每一个浪也都为另一个更大刻度的浪所包含。
波浪理论
波浪理论考虑的三个因素
价格形态:价格形态是指价格变动过程中所形成的“轨迹”,在波浪理论中,主要是指8浪结构,这是波浪理论赖以生存的基础。
高低点比率:高低点比率是指价格走势图中各个高点和低点所处的相对位置,在波浪理论中通过计算,可以弄清楚各个浪长度之间的相互关系,确定价格回落点和将来价格上升(下降)可能达到的目标位。
价格变动的时间:价格变动的时间是指价格完成某个形态所经历的时间长短。在波浪理论中,各个波浪之间的时间上是相互联系的,用时间可以验证某个波浪形态是否完成。
波浪的形态划分
如何来划分上升五浪和下跌三浪是波浪分析的难点。一般来说,八个浪各有不同的表现和特性。
第1浪:几乎半数以上的第1浪,是属于营造底部形态的第一部分,第1浪是循环的开始,由于行情的上升出现在空头市场跌势后的反弹或反转,买方力量并不强大,加上空头继续存在卖压,因此,在此类第1浪上升后出现的第2浪调整回落时,其回档的幅度往往很深;另外半数的第1浪,出现在长期盘整完成之后,在这类第1浪中,其行情上升幅度较大。第1浪的涨幅通常是5浪中最短的行情。
第2浪:这一浪是下跌浪,由于市场人士误以为熊市尚未结束,其调整下跌的幅度相当大,几乎吃掉1浪的升幅,当行情在此浪中跌至接近底部(第1浪起点)时,市场抛售压力逐渐衰竭,第2浪调整才会宣告结束。在此浪中经常出现图表中的转向形态,如头肩底、双底等。
第3浪:第3浪的涨势往往是最大,最有爆发力的升浪,这段行情持续时间与幅度,经常是最长的,市场投资者信心恢复,常出现传统图表中的突破讯号,例如缺口跳升,这段行情走势非常激烈,一些图形上的关卡,非常轻易地被穿破,尤其在突破第1浪的高点时,是最强烈的买进讯号,由于第3浪涨势激烈,经常出现“延长波浪”的现象。
波浪的形态划分
第4浪:第4浪是行情大幅拉升后的调整浪,通常以较复杂的形态出现,经常出现三角形形态的走势,但第4浪的低点不会低于第1浪的顶点。
第5浪:第5浪走势是最复杂的,在通常情况下,汇价经历了前4个浪的两次上升和回落之后,第5浪比第3浪要温和的多。在第5浪完成的末期,各种技术指标差不多都会发出背离的信号,预示着顶部的形成和向下趋势的开始。第5浪所持续的时间可能很长,也可能很短,没有一定的规定。
a浪:在a浪中,市场投机人士多数认为上升行情尚未逆转,此时仅为暂时的回档现象。实际上,a浪的下跌,在5浪中通常已有警告讯号,如价格走势背离或指标背离及反转形态形成。但由于此时市场仍较为乐观,a浪有时表现平势调整或者“之”字型态势运行。
b浪:b浪表现经常是成交量不大,一般而言是多头的逃命线。然而由于是一段上升行情,很容易让投资者误以为是另一波的涨势,形成“多头陷进”,许多人士在此期惨遭套牢。
c浪:c浪是一段破坏力较强的下跌浪,跌势较为强劲,跌幅深,持续时间较长久,而且出现全面性下跌。
波浪的形态划分
以上的分析比较细致,概括起来讲:5浪中,1浪是酝酿浪,相对较短;而第2浪的回调常很深,第3浪在理论上不会是最短的,而在实际运用中,我们会发现第3浪通常是最长的,第4浪的调整会比较复杂,而且永远不会低于1浪的顶点,第5浪的走势通常会非常复杂,常常存在失败的可能。
从以上看来,波浪理论好像颇为简单和容易运用。实际上,由于其每一个上升(下降)的完整过程中均包含有一个八浪循环,大循环中有更小的循环。即大浪中有小浪,小浪中有细浪。因此,数浪变得相当复杂和难以把握,再加上经常出现推动浪和调整浪等变化形态和复杂形态,使得对浪的准确划分更加难以界定。在实践投资中,因不断受到事实的考验而反复调整。
推动浪
一般来说,波浪有两种基本类型:推动浪和调整浪。在实际操作中,正是这种推动浪参与,我们往往看到上升五波的形成,有时极不规则,常常出现艾略特称之为“延长”的现象。这种延长现象经常是我们辨认细分下级浪的关键,对它有一个清楚的、标准化的认识,是我们成功把握市场的一种基础。
推动浪
牛市推动浪:
熊市推动浪:
推动浪的延长
所谓浪的延伸,是指浪的运动发生放大或拉长的现象。当波浪发生延伸时,将会使得此一波浪序列形成大小相似的九浪,而如果延伸浪中再出现延伸,则我们会见到十三个大小相似的波浪,在实际运用中波浪的延伸是经常出现的。
推动浪的延长
浪1延长:
浪3延长:
浪5延长: