投资投行业务的风险控制与管理教程文件.ppt

投资投行业务的风险管理
1
前言——风险管理的理解
★分析风险
★控制风险
★经营风险
★化解风险
2
3
1、详实的尽职调查,全面了解项目风险――分析风险
2、完善的方案设计,做到公司利润最大――经营风险
3、多方的联席会议,事前控制项目风险――控制风险
4、审慎的投后监管,事中约束项目风险――控制风险
5、应对的出险预案,增加处理风险余地――化解风险
6、严格的协议约束,保护公司底线权益――化解风险
一、投资投行业务类型
(一)固定收益类投资、信托类不良贷款收购

(二)非上市公司阶段性股权投资

(三)不良资产收购+追加投资完善+再退出
(四)固定收益+股权选择权的非上市公司阶段性股权
(五)投资银行类上市公司投资
4
(一)固定收益类投资、信托类不良贷款收购 (详见固定收益指导意见)
5
1、房地产类投资模式
(1)房地产类信托投资
(2)房地产类夹层基金投资
(3)房地产类委托贷款
6
2、房地产类投资要求
7
(1)项目区域位置好――销售前景
(2)项目的开发类型侧重住宅类
(3)抵押物有效(不考虑车库、限制长期租约的商业地产、适当考虑可出售的办公用房)、合规、四证面积一致、工程进度可期(或完成70%以上地上工程进度)、足值(根据项目的位置、抵押物的用途、城市规模等因素,考虑不高于40%—50%的抵押率)
(4)管理团队完整、财务管理规范
(5)融资企业及关联企业的金融信誉良好,无重大违约记录
3、确定的第一还款来源,制订稳健的还款计划
8
(1)须确保企业所实现的全部销售回款均纳入监管账户监管。
(2)应明确约定还本进度:
第一年,企业所实现的60%的销售回款用于归还贷款,且至第一年末还款金额不低于本金的30%,即XXXX万元;
第二年起,企业实现的60%的销售回款用于归还贷款,且每一季度的还款金额不低于剩余贷款本金余额的25%,即XXXX万元。
(3)企业可根据销售实际情况,在任意一个季度末随时追加归还贷款数额。
(4)我公司可以设定一定期限的还款宽限期,但要求:一是宽限期内利率上浮30%-50%;二是宽限期内,我公司享有按照评估值50%的价格处置抵押物的权利。
5、项目管理
(1)项目所涉及全部协议及合同报总部法律事务部审查同意后签订并进行强制执行公证。
(2)单个企业融资金额(或关联企业合并)在1亿元以上的,棒槌总经理为该项目第一责任人,棒槌须成立项目组,做好项目全程监管和风险防控,真正落实监管职责。
10