供应链金融新时代的发展前景.docx

供应链金融新时代的发展前景
摘要:随着社会化生产方式的不断深入,市场竞争已经从单一客户之间的竞争转变为供应链与供应链之间的竞争,同一供应链内部各方相互依存,"一荣俱荣、一损俱损";与此同时,由于赊销已成为交易的主流方式,处于供应链中上游的供应商,很难通过"传统"的信贷方式获得银行的资金支持,而资金短缺又会直接导致后续环节的停滞,甚至出现"断链"。维护所在供应链的生存,提高供应链资金运作的效力,降低供应链整体的管理成本,已经成为各方积极探索的一个重要课题,因此,"供应链融资"系列金融产品应运而生,那么让我们一起探索一下供应链金融吧。
关键词:提高巩固解决拉动式信用杠杆零成本融资自偿性
一、认知供应链金融发展的背景:
改革开放以来,经过不断发展,中小企业已成为拉动国民经济增长不可或缺的组成部分。但与此同时,资金紧张、融资困难始终是制约中小企业发展的主要因素之一。 
自 2003 年下半年以来,国家为控制一些行业的过度投资问题,避免经济过热、缓解通货膨胀压力,相继采取了提高存款准备金率、调高存贷款利率等一系列宏观调控措施,使得供应商核心企业 经销商收到订单 发货 收货 付款 发出订单 企业生产周期 企业营销周期应付账款融资 货押融资 订单融资 预付款融资 企业的融资环境再度趋紧,加大了企业的资金困难。而融资难的主要原因是中小企业的有效担保和抵押物匮乏、社会公信度不理想,使他们也很难找到令银行放心的具有代偿能力的担保人。而占资产比例很大一部分的流动资产,却没有在中小企业融资时充分利用起来。因为银行认为流动资产控制不便,监管难度较大。在这种形势下,一项可以解决中小企业融资抵押难的银行业务“物流银行”便应运而生。
作为金融和物流集成式创新服务,供应链金融服务(如物资银行或融通仓)不仅可以为整个供应链提供一体化服务,而且可应用于有效支付和收款解决方案。资金流的有效管理可以减少资金成本,提高企业的投资收益,账单流和资金流的有效管理可以促进物流效率的提升。这驱动了供应链金融服务的产生。
在中国,银行主要是以分业经营的形式运作的,存贷利差目前仍然是银行的利润主要来源。传统信贷发放审查模式下,商业银行考虑到风险控制,对中小企业的贷款条件相当严格,使这部分市场无法得到充分开发。所以金融机构要在产品更新、风险控制各
方面来推进对中小企业服务以及开发新的业务,增强自己的竞争力。供应链金融服务业务是通过有效监管平台实现业务流程的可见和可控,使资金和物流封闭运作形成闭环;通过保证金账户有效防范资金安全;通过第三方物流,监管完成质物运输、保管流通资产安全。基于以上原因供应链金融服务业务已经成为这几年中国银行正努力开展的创新业务。
二、供应链金融产生的原因:
(一)、核心企业通过推迟对供应商的付款或加快向分销商转移库存来实现自己的财务经济性,形成对上下游的资金挤压,导致整个供应链融资成本高涨,并且可能迫使供应商延迟原材料的购买、缩减在产品存货,进而推迟对核心企业的交货;迫使分销商延迟结算和高成本借款,从而给整个供应链的持续运营带来很大的风险。
(二)、2007年1月,供应链金融电子平台提供商Demica公司发布的一份研究报告指出,73%的欧洲大型企业一方面不断向其供应商施加降价压力,另一方面又不断延长向这些供应商付款的账期,导致很多供应链面临资金链断裂的风险。