金融风险管理第三章.ppt

第 3 章信用风险管理
信用风险是指债务人或交易对手未能履行合同所规定的义务或信用质量发生变化,影响金融产品价值,从而给债权人或金融产品持有人造成经济损失的风险。就我国商业银行的发展现状而言,信用风险仍然是其所面临的最大的、最主要的风险种类。
第 3 章信用风险管理
信用风险识别
,商业银行的客户可以划分为法人客户与个人客户,法人客户根据其机构性质可以分为企业类客户和机构类客户,企业类客户根据其组织形式不同可划分为单一法人客户和集团法人客户。本书所述单一法人客户包括企业单一客户和机构类客户。商业银行在对单一法人客户进行信用风险识别和分析时,必须对客户的基本情况和与商业银行业务相关的信息进行全面了解,以对其可能面对的信用风险进行识别。
信用风险识别
,并对客户提供的身份证明、授信主体资格、财务状况等资料的合法性、真实性和有效性进行认真核实,将核实过程和结果以书面形式记载,其要求提交的基本信息包括: ①营业执照、年检证明②法人证书、身份证明及其必要的个人信息③近三年经审计的资产负债表、损益表等④年度及最近月份存贷款及对外担保情况⑤税务部门年检合格税务登记证明和近两年纳税证明⑥董事会成员和主要负责人、财务人员名单;等等
信用风险识别
,自然及社会因素、法律环境均可能给借款人带来意外风险,影响其还款能力。具体来说,应关注:①信用环境、②GDP增长、③货币供应量、④收入水平及社会购买力、⑤汇率与利率、⑥通货膨胀、⑦贸易政策、⑧价格控制、⑨税收及失业⑩外汇政策及政府的其他管制;等等 ,每一特定行业因所处的发展阶段不同而具有独特的行业风险,同一行业中的借款人就需要面对这些基本一致的风险,尽管这种风险具有一定的阶段性特征。
信用风险识别
:①行业特征及定位、②行业周期性、③行业成本及赢利性、④行业依赖性、⑤行业竞争力及替代性、⑥行业成功的关键因素、⑦行业监管政策 :考核企业管理者的人品(历史信用记录)、诚信度(品德)、授信动机、经营能力及道德水准(内控机制); ,但行业中的每个企业又都有其独特的自身特点。通常,企业的生产与经营风险可以从以下几个方面进行分析:①总体经营管理风险(企业在行业中的地位)、②产品风险(阶段与替代品)、③原料供应风险(渠道及依赖性、议价能力)、④生产风险、⑤销售风险
信用风险识别
、财务状况及现金流量情况分析,达到评价企业经营者的管理业绩、经营效率,进而识别企业信用风险的目的。主要内容包括:财务报表分析、财务比率分析以及现金流量分析。⑴财务报表分析: ①识别和评价财务报表风险。主要关注财务报表的编制方法及其质量能否充分反映客户实际和潜在的风险。②识别和评价经营管理状况。③识别和评价资产管理状况。④识别和评价负债管理状况。
信用风险识别
⑵财务比率分析,财务比率主要分为四大类: ①盈利能力比率,用来衡量管理层将销售收入转换成实际利润的效率,体现管理层控制费用并获得投资收益的能力。②效率比率,又称营运能力比率,体现管理层管理和控制资产的能力。虽然从表面上看,各项周转率越高,盈利能力和偿债能力就越好,但实践中并非如此。③杠杆比率,用来衡量企业所有者利用自有资金获得融资的能力,也用于判断企业的偿债资格和能力。④流动比率,用来判断企业归还短期债务的能力,即分析企业当前的现金偿付能力和应付突发事件和困境的能力。
信用风险识别
,流动比率较高或呈增长趋势表明企业偿债能力较好或得到改善。但流动比率不能反映资产的构成和质量,尤其不能反映存货方面可能存在的问题。速动比率在分子中扣除了存货,能够更好地反映短期流动性。但速动比率也有其局限性,没有将应收账款收回的可能性或时间预期考虑进来。⑶现金流量分析: 现金流量表分为三个部分:经营活动的现金流、投资活动的现金流、融资活动的现金流。
信用风险识别
,应当全面考虑所有与信用风险相关的信息,通过完整的现金流入和流出的总量分析、结构分析