投资银行习题总结.ppt

第一章投资银行概述
? 它和商业银行有怎样的区别?
投资银行是指在资本市场上从事证券承销、交易及相关的金融创新和开发等活动,为长期资金盈余者和短缺者提供资金融通服务的金融中介机构。
投资银行
商业银行
本源业务
证券承销、交易
存、贷款
融资功能
直接融资,并侧重长期融资
间接融资,并侧重短期融资
活动领域
主要是资本市场
主要是货币市场
业务概貌
不能通过资产负债表反映
资产负债表的表内业务和表外业务
主要利润
来源
佣金
存贷利差
监管部门
主要是证监会
主要是中央银行、银监会
? 《证券法》中对我国证券公司所经营的业务有哪些具体规定?
《证券法》第一百二十五条经国务院证券监督管理机构批准,证券公司可以经营下列部分或者全部业务:
(一)证券经纪;
(二)证券投资咨询;
(三)与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问;
(四)证券承销与保荐;
(五)证券自营;
(六)证券资产管理;
(七)其他证券业务。
教科书所列业务种类:
投资银行业务
证券承销
兼并与收购
证券投资与交易业务
经纪商
自营商
做市商
资产管理
财务顾问与咨询
项目融资、风险投资、资产证券化、衍生工具设计与交易的等其他创新业务
第二章投资银行的运营和管理
,并结合我国证券公司的业务种类,掌握业务类机构的具体设置及其职能。了解证券公司的营业性分支机构。
。并通过阅读宏源证券的内部控制报告加以具体理解。
内部控制机制:公司的内部组织结构及其相互间的运行制约关系; 健全、合理、制衡、独立
内部控制制度:为防范风险、保护资产的安全与完整,保证各项经营活动的有效实施,公司所制定的各种业务操作程序、、审慎、有效、适时
是规范证券公司经营行为、有效防范金融风险的重要措施,也是衡量其经营管理水平高低的重要标志。
内部控制制度的主要内容
包括业务管理、资金管理、会计系统管理、电子信息系统管理、人力资源与薪酬管理、信息沟通与披露管理,等等。
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监管模式:政府主导+ 自律
监管机构: 证监会+ 证券业协会和证券交易所
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市场准入监管:开立登记监管+业务范围监管
经营活动监管:信息报送制度+收费标准+净资本比例制度+经营管理制度+管理费制度
业务活动监管:1)投行三大传统业务监管(承销业务+经纪业务+自营业务)——公开公正原则、诚信原则、监管费用、风险控制、道德约束2)投行金融衍生产品监管
市场退出监管:解散、市场化并购、接管、破产清算、责令关闭、行政关闭
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《中华人民共和国证券法》
《证券公司风险处置条例》
《证券公司监督管理条例》
《股票发行与交易管理暂行条例》
《证券公司风险控制指标管理办法》
《证券公司内部控制指引》
《首次公开发行股票并上市管理办法》
《证券发行与承销管理办法》
《证券发行上市保荐业务管理办法》
《证券公司客户资产管理业务试行办法》
《证券经营机构证券自营业务管理办法》
《证券、期货投资咨询管理暂行办法》
《证券从业人员资格管理办法》
《证券公司高级管理人员管理办法》
《证券市场禁入规定》
。保荐制度及其主要内容是什么?当前我国资本市场实施保荐制度的意义何在?
保荐制度:是指由保荐人负责发行人的上市推荐和辅导,核实公司发行文件中所载资料的真实、准确和完整,协助发行人建立严格的信息披露制度,不仅承担上市后持续督导的责任,并将责任落实到个人的证券发行上市制度。
主要内容:
⑴建立了保荐机构和保荐代表人的注册登记管理制度
⑵明确了保荐期限
①尽职推荐阶段:
②持续督导阶段:首次公开发行股票并上市的,持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后2个完整会计年度;上市公司发行新股、可转换公司债券的,持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后1个完整会计年度。
⑶确定了保荐机构和保荐代表人的保荐责任
⑷采取了对保荐机构和保荐代表人的持续信用监管和“冷淡对待”的监管措施。
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