第4讲 外汇交易.ppt

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第四讲
外汇交易
Foreign Exchange Transaction
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即期外汇交易Spot Exchange Transaction
1、定义
即期外汇交易(Spot Exchange Transaction),
又称现汇买卖,是交易双方以当时外汇市
场的价格成交,并在成交后的两个营业日
内办理有关货币收付交割的外汇交易。
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即期外汇交易Spot Exchange Transaction
2、交易惯例
即期交易的汇率是即期汇率,或称现汇汇率。通常采用以美圆为中心的报价方法,即以某个货币对美圆的买进或卖出的形式进行报价。按照即期外汇市场的报价惯例,通常用五位数字来表示买卖价。如:
GBP/
USD/
(买入价) (卖出价)
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即期外汇交易Spot Exchange Transaction
3、交易过程
A:GBP 5 Mio
B:
A:My Risk
A:Now PLS
B: Choice
A:Sell PLS
My USD To A NY
B:OK Done
At We Buy GBP 5 Mio AG USD
Val May-20GBP To MY London TKS for Deal,BIBI
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即期外汇交易Spot Exchange Transaction
4、交叉汇率的计算
例1:假定目前外汇市场的汇率是:
USD/EUR=
USD/JPY=

计算单位欧元兑换日圆的汇价?
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即期外汇交易Spot Exchange Transaction
结论:
如果两种货币的即期汇率都以美圆作为单
位货币,那么,计算这两种货币比价的方
法是交叉相除。
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即期外汇交易Spot Exchange Transaction
例2:假如目前市场的汇率是:
GBP/USD =
AUD/USD =
计算单位英镑换取澳元的汇价?
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即期外汇交易Spot Exchange Transaction
结论:
   如果两个即期汇率都以美圆作为计算货币,那么,汇率的套算也是交叉相除。
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即期外汇交易Spot Exchange Transaction
例3:假定市场汇率如下:
USD/CAD=
GBP/USD=
计算英镑兑加元的汇价?
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即期外汇交易Spot Exchange Transaction
结论:   
如果一种货币的即期汇率以美圆作为计算
货币,另一种货币的即期汇率以美圆为单
位货币,那么,此两种货币的汇率套算应
为同边相乘。