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« 公司理财»
任课教师:高清霞授课总课时:54
办公室:博学楼916
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出勤:占10%
课后作业:占5%
课堂测验: 占5%
期中考试:占20%
期末考试: 占60%
成绩评定
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参考书目
《公司金融》,中国金融出版社,陈琦伟主编
《公司理财》,***出版社,,。
《财务管理精要》***出版社,。
《现代财务理论与方法》,中国经济出版社,吴世农著
《证券投资原理》,西南财大出版社,戈登·亚历山大,威廉·夏普
《证券投资学》北京大学出版社,曹凤岐主编
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财务与会计
会计是按照公允和无偏的的为向外部反映企业经营情况而涉及的记帐系统。定期地使用会计记录来生成财务报表,向阅读人反映公司的成果。
财务管理意旨对一个企业内货币和与货币相关的经营活动的管理和控制。
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要从概念上区分会计和财务,比较二者对现金流量所强调的重点是很重要的。
会计系统试图按照反映实际持续经营的方式描述企业的财务成果。在财务上,并不注意这样一种典型的表达方式,而往往强调现金从哪里来和到哪里去。在财务上“现金为王”!
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第一章绪论
※什么是公司理财?
假定你准备创办一家生产家具的公司,为此你雇佣一位经理购买原材料,并招募一批生产和销售家具的员工。用理财学的语言来说,你在存货、机器、土地和劳动力方面进行投资。你投入在这些资产的现金等于你筹集的资金。当你开始销售家具的时候,你的公司将获得现金。
假如你在某一时点以财务的眼光浏览一下公司及其经营活动,你会看到何种形式的资产负债表?
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资产负债表的左边是公司的资产,划分为:
流动资产
固定资产
无形资产
为投资于这些资产,公司需获得资金,即融资。资产负债表右边表示公司的融资方式,分为:
流动负债
长期负债
股东权益
从资产负债表的模式中,表明公司理财研究的就是以下三个问题:
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公司应该投资于什么样的长期资产?这一问题涉及资产负债表的左边。公司资产和类型取决于业务性质。
使用“资本预算”和“资本性支出”这些专业术语描述这些长期性资产的投资和管理过程。
公司如何筹集资本性支出所需的资金?这一问题涉及资产负债表的右边。
回答这一问题涉及到“资本结构”,它反映公司负债与股东权益的比例。
公司应如何管理它在经营中的现金流量?涉及净营运资本的概念,定义为流动资产减流动负债。短期现金流量问题属于短期理财问题。
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公司理财实际就是对公司的现金运动的一种有效管理的决策和战略
贷款
债权人
应收帐款
固定资产
材料等
生产成本
销售
在产品与制成品
资本
现金
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公司理财的 主要内容
资金的筹集------融资决策
资金的运用------投资决策
资金增殖的分配------股利决策
资本运营-----短期资金的管理
公司的扩张与收缩
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