纳税统筹与财务管理房地产.doc

纳税统筹与财务管理-房地产EMBA
-230 -150 -800 现金盈余0 0 100 非经营性收入-200 -200 -200 应付帐务本金-100 -100 -100 净利息70 150 -600 自由现金流量-250 -350 -300 税款-200 -300 -900 净资本支出-180 -200 -400 净营运资产现金经营活动现金流量不充分,无法支持现有固定及营运资产投资和税款;偿还的债务本息高,导致更多的借;对营运资产缺乏控制,占有了更多的。700 1000 1000 经营活动现金流量主要问题下降无增长第4年指标增长期间无增长导致破产分析风险控制意外事故等其他风险战争、政治事件、国际关系、社会治安社会风险自然灾害自然风险关键股东、管理人员、技术人员个人风险资金规模、结构、不良债权、金融和税收政策、汇率变化财务风险管理体制、模式、制度、团队、劳资纠纷管理风险工艺技术、材料技术、设备技术技术风险人财物资源及自然资源资源风险政策调整政策风险需求、竞争、产品、需求导向、销售策略市场风险内容风险项目管理流程图(程序、责任人、进度、结果等)、各环节责任人前牵制关系、专家论证、项目核算、项目管理软件等措施违规、拖延进度、支付费用不合理选址、合作伙伴、签约、审批立项审批造价高、质量差、拖延工期施工成本、质量、进度施工资金不到位,预期收益风险融资规模、结构、风险、收益融资功能不合理、设计和施工成本过高设计方案功能成本评价设计无创新,论证评价不科学、不客观创意、论证、评价策划风险关键控制点环节3. 企业融资能力的提升融资需求可行性研究、并购价值和风险分析资本运营的需要资金周转、资金需求量、资本结构等方面的分析经营发展的需要新融资渠道对管理理念、管理体制、管理团队、进入市场、调整业务结构、引入新技术等方面的影响引入新的机制各种融资渠道的特点、优点和限制条件分析开辟新渠道现金平衡分析、融资风险分析、控制权分析渡过财务危机分析融资需求资产负债率、利息保障倍数、流动比率、速动比率、现金比率等指标偿债能力渠道、品牌、促销、定价、服务等策略和方法的运用市场创新结构合理、适应市场、技术进步产品和技术创新支持战略实现的企业文化、组织结构、管理体制和规范等管理模式和制度管理团队的素质和“三化”程度(市场化、专业化、职业化)管理团队构成和评价融资能力融资能力管理团队、管理制度、产品和服务、市场运作、偿债能力融资能力分析取得或放弃控制权的利弊。放弃控制权可能导致利润分流、原有股东利益受到伤害、影响长远发展等等。控制权考虑资金成本、财务风险等因素确定资本结构。资本结构渠道:国家、法人单位、个人、外商方式:股票、直接吸收股本、债券、银行贷款、融资租赁、商业信用融资渠道和方式根际融资用途和风险性确定融资期限(长短期融资比例)融资时间资金需要量预测:项目预测、经营资金预测融资规模决策分析决策因素融资决策上市融资经国务院证券管理部门批准向社会公开发行发行要求在最近三年内无重大违法行为,财务报告无虚假记载违法情况拥有股票面值人民币100元以上的股东不少于1000人,向社会公众发行的股份占25%以上,股本总额4亿元以上的,占15%以上股东数量开业时间在三年以上,最近3年连续盈利盈利情况股本总额不少于人民币5000万元股本总额所属资金用途符合国家产业政策产业发展具体内容上市条件企业上市融