向量自回归模型.doc

第09章向量自回归模型
GDP CPI M1 的形式输入也可以以 1 3 2 的形式输入输入变量的顺序仅仅影响结果的显示 umulate Response选项对于稳定的VAR模型脉冲响应函数应趋向于0且累计响应应趋向于某些非0常数 3 脉冲响应标准差Response Standard Error 提供计算脉冲响应标准误差的选项解析的或Monte Carlo标准误差对一些Impulse选项和误差修正模型VEC一般不一定有效若选择了Monte Carlo还需在下面的编辑框确定合适的迭代次数如果选择表的格式被估计的标准误差将在响应函数值下面的括号内显示如果选择以多图来显示结果曲线图将包括关于脉冲相应的正负-bined Graphs中将不显示标准误差偏离带 2 Impulse Definition菜单提供了转换脉冲的选项 1 Residual-One Unit 设置脉冲为残差的一个单位的冲击这个选项忽略了VAR模型残差的单位度量和相关性所以不需要转换矩阵的选择这个选项所产生的响应函数是VAR模型相对应VMA∞模型的系数 2 Residual-One StdDev 设置脉冲为残差的一个标准偏差的冲击这个选项忽略了VAR模型残差的相关性 3 Cholesky 用残差协方差矩阵的Cholesky 因子的逆来正交化脉冲这个选项为VAR模型的变量强加一个次序并将所有影响变量的公共因素归结到在VAR模型中第一次出现的变量上注意如果改变变量的次序将会明显地改变响应结果可以在Cholesky Ordering 的编辑框中重新定义VAR模型中变量的次序 5 结构分解Structural position 用结构因子分解矩阵估计的正交转换矩阵如果没有先估计一个结构因子分解矩阵或者没有对模型施加约束这个选项不能用 4 广义脉冲Gneralized Impluses 描述Pesaran和Shin1998构建的不依赖于VAR模型中变量次序的正交的残差矩阵应用按上面的Cholesky顺序计算的第j个变量的Cholesky因子得到第j个变量的扰动项的广义脉冲响应 6 用户指定User Specified 这个选项允许用户定义脉冲建立一个包含脉冲的矩阵或向量并在编辑框中输入矩阵的名字如果VAR模型中有k个内生变量则脉冲矩阵必须是k行和1列或k列的矩阵每一列代表一个脉冲向量例如一个有k 3个变量的VAR模型希望同步对第一个变量有一个正的一个单位的冲击给第二个变量一个负的一个单位的冲击可以建立一个31的脉冲矩阵SHOCK其值分别为110在编辑框中键入矩阵的名字SHOCK 本例选择钢铁行业及其主要的下游行业的销售收入数据做为各行业的需求变量利用脉冲响应函数分析各下游行业自身需求的变动对钢铁行业需求的影响分别用y1 表示钢材销售收入y2表示建材销售收入 y3表示汽车销售收入 y4表示机械销售收入y5表示家电销售收入样本区间为1999年1月~2002年12月所采用数据均作了季节调整并进行了协整检验存在协整关系这表明所选的各下游行业的销售收入与钢铁工业的销售收入之间具有长期的均衡关系例94 钢铁行业的需求对下游相关行业变化的响应本例建立5变量的VAR3模型下面分别给各下游行业销售收入一个冲击选择广义脉冲得到关于钢材销售收入的脉冲响应函数图在下列各图中横轴表示冲击作用的滞后期间数单位月度纵轴表示钢材