特训中小企业融资实务第八部分.doc

CFO特训:中小企业融资实务第八部分
第八部分“不可沽名学霸王”融资组织、策划与实施[内容概要] 本部分详细介绍了融资阶段第七个步骤――组织、策划和实施阶段的工作内容,重点介绍了融资协议签订、融资实施方案的重要性及操作要点,对实施阶段出现的难点问题,提出了系统的解决方案。[创新点提示] 用流程分析的方法,分析了组织、策划和实施阶段容易出现的问题; 从实战的角度,系统揭示了实施阶段容易功败垂成的原因; 提出了融资实施方案及其重要性。 1 融资组织、策划与实施概述在融资谈判结束、确定融资意向后,接下来的工作就进入了融资“7步法则”的第7步――融资组织、策划与实施阶段。很多企业认为,谈判结束后可以很快拿到钱,尤其是那些需要融资还款或流动资金的企业。根据我们的经验,进入该阶段后,在一般情况下,是个登堂入室的过程。但是也不尽然,如果该阶段出了问题,企业仍然会前功尽弃。在该阶段,企业仍不能太着急,或者沾沾自喜,或掉以轻心,资金方有自己的风险控制手段和内部决策流程,急不得。需要企业做的事情就是和资金方、融资服务机构一起,完善有关法律手续,直至资金到位为止。 、策划与实施阶段的困惑为什么要提出这一问题?难道谈判完毕以后,融资还会不成功吗?“煮熟的鸭子会飞了吗”?企业难道不知道如何去做吗? 根据我们实战工作的经验,由于专业的限制、融资经验的缺乏,在经过陈述、沟通与谈判阶段后,的确有相当多的或者企业无所适从,或者步入误区。具体表现如下。有哪些工作要做有个歇后语叫“老牛掉到枯井里,有力使不出”,很符合大多数融资企业的情况,尤其是企业在使用不常用的融资工具时。企业和资金方信息完全不对称,不少中小企业缺少融资的经验,在融资问题上还属于小学的水平,需要从融资ABC学起。当然,也有不少的企业融资水平
“已臻化境”,可以玩弄资金方于股掌之中,抓住资金方的弱点做文章,这毕竟是极少数。先做什么后做什么很多时候,企业自身融资条件不具备,需要很多机构共同参与配合,共同完成融资的整个流程,这种情况下,企业往往是一头雾水。[实战案例21] 缺少保证金及抵押物情况下的票据融资正常情况下,从银行开银行承兑汇票融资一般比较简单: 企业按银行要求的比例存上保证金(一般30-70%的比例),提供购销合同,然后对差额部分提供担保即可。但很多企业既没有钱存保证金,也没有合适的抵押物,这样就需要其他资金方和融资服务机构的配合与支持:需要由短期拆借的资金方协助提供保证金;由担保公司提供担保。在这种情况下,银行要对担保人的担保资格进行审核;担保公司需要对企业进行风险评估,有时候要对企业反担保的资产进行资产评估。这样就涉及到短期资金拆借方、银行、担保公司、资产评估机构四方。这就需要融资企业进行统筹安排,一步步“见招拆招”。花多少钱[实战案例22] 统筹兼顾科学运筹仍以上面的例子为例。上面的例子中涉及到四方面,每一步都需要有费用,包括银行手续费、担保公司担保费、资产评估费、抵押物登记费、票据贴现费,有时候还包括中间人的服务费。这些费用哪些可以不支付,哪些可以少支付?哪些费用要先支付,哪些后支付?都需要统筹。比如,先进行资产评估,银行可能对担保人的资格不认可,就会造成评估费的损失; 再比如,银行开具承兑汇票都有内部审批流程,保证金如果先存,银行的手续可能批不下来,导致企业增加短期拆借费用支出。根