重组大牛股 主力运作规律 研究.doc

重组大牛股主力运作规律研究
第一规律:见光死
之所以将最后一条放在全篇之首,是因为炒家庄家散户诸多人士都不约而同地强调:除了绝对的大牛股,大多数资产重组概念都是"见光死"。复牌之后的"见光死"现象越来越普遍。巨幅震荡的过山车成了大多数重组一族这一阶段的共同轨迹。有些公司借重组之名,却拿些烂资产装进来,借机炒作,使其连续涨停。此前证监会主席尚福林曾对这一现象大加批判,但说实话,这个问题很难杜绝。因为信息不对称,而且股改以后大家对资产重组的口味越来越高,稍不满意就遭抛弃。
第二规律:放信息前股东高管异动
实际上,资产重组,尤其是具有实质性内涵的重大资产重组是非常谨慎庞大的工作,一般不可能突然从天而降,需要事先做较长时间的准备,其中股东和高管的异动就常常是微妙的信号。投资者可以看一些公开资料,看十大流通股股东的持股量有没有锐减,流通股股东有没有异常的转换。重组前,公司还通常会有些小规模的动作,比如几百、几千万的投资参股意向,表明它在积极地运作。
如果管理层有变动,也是信号之一,像之前国务院任命原央行副行长项俊波为中国农业银行行长,任命原银监会副主席唐双宁为光大集团董事长。市场人士当时即认为,这是为农行和光大银行的重组埋下"伏笔"。
股东信息变化中最重要的就是股权划拨,比如沪东重机在2006年11月8日发布公告称"本次股权划转完成之后,沪东中华造船(集团)公司、上船澄西船舶公司不再持有公司股份,,%,成为公司控股股东",敏感的人就嗅出了中国船舶整体上市的信号。
第三规律:走势诡异庄家悄然吸筹
每次公司重组前,股价基本都会有异动,要么连续大涨,要么剧烈震荡,而且独立于大盘的走势,比如大盘大跌时它还上涨。
虽然炒作方式五花八门,但对于利用重组内幕消息炒作股价的传统来说,重组炒作路线图还是很清晰的。
不可避免的是,大资金通过各种路径与上市公司沟通,获得了重组的相关信息,然后在底部慢慢建仓,最后利用上市公司的重组信息而大幅拉升。如果上市公司重组信息来得突然,那么,极有可能是边拉高边建仓,二级市场的K线走势更为凌厉。
而此时,股票筹码的集中度会有所提高。由于重组炒作周期不长,因此比较难通过上市公司公报来发现,散户可以细心观察每天盘面的成交量是否是温和放大。此外,一般说来,若低位的筹码图呈现松散状态,表明整个局势处于横盘吸筹的初期,后面的路程还很漫长,不必急于介入。到了横盘的后期,低位的筹码会在指标上形成极度压缩的情况。凡是压缩的越扁越长的,甚至形成了细线状的,则表明横盘吸筹的基本完成。