a股上市条件.doc

上市条件比较
首次公开发行股票上市条件
主板及中小企业版
创业板
法律依据
《公司法》、《证券法》、《股票发行与交易管理暂行条例》、证监会《首次公开发行股票并上市管理办法》(具体见第二章发行条件)
《公司法》、《证券法》、《股票发行与交易管理暂行条例》、《深圳证券交易所创业板股票上市规则》、《首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法》(具体见第二章发行条件)
主体资格、经营年限、股本总额等总体要求
发行人是依法设立且持续经营三年以上的股份有限公司(有限公司整体变更为股份公司可连续计算);
(一)股票经证监会核准已公开发行;
(二)公司股本总额不少于人民币5000万元;公开发行的股份达到公司股份总数的百分之二十五以上;公司股本总额超过人民币四亿元的,公开发行股份的比例为百分之十以上;
(三)公司最近三年无重大违法行为,财务会计报告无虚假记载。
发行人是依法设立且持续经营三年以上的股份有限公司(有限公司整体变更为股份公司可连续计算);
(一)股票经证监会核准已公开发行;
(二)公司股本总额不少于3000万元;公开发行的股份达到公司股份总数的25%以上;公司股本总额超过四亿元的,公开发行股份的比例为10%以上;
(三)公司最近三年无重大违法行为,财务会计报告无虚假记载;
主要财务指标
(一)最近3个会计年度净利润均为正数且累计超过人民币3000万元,净利润以扣除非经常性损益前后较低者为计算依据;
(二)最近3个会计年度经营活动产生的现金流量净额累计超过人民币5000万元;或者最近3个会计年度营业收入累计超过人民币3亿元;
(三)发行前股本总额不少于人民币3000万元;
(四)最近一期末无形资产(扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权等后)占净资产的比例不高于20%;
(五)最近一期末不存在未弥补亏损
(一)最近两年连续盈利,最近两年净利润累计不少于一千万元,且持续增长;或者最近一年盈利,且净利润不少于五百万元,最近一年营业收入不少于五千万元,最近两年营业收入增长率均不低于百分之三十。净利润以扣除非经常性损益前后孰低者为计算依据;
(二)最近一期末净资产不少于两千万元,且不存在未弥补亏损。
(三)发行后股本总额不少于三千万元。
其他要求,包括:
公司治理;独立性;同业竞争;关联交易;主营业务、实际控制人及高管三年内无变化;无重大违法行为;募集资金用人;成长性与创新能力等方面
(一)注册资本已足额缴纳,发起人或者股东用作出资的资产的财产权转移手续已办理完毕。发行人的主要资产不存在重大权属纠纷。
(二)最近3年内主营业务和董事、高级管理人员
没有发生重大变化,实际控制人没有发生变更;
(三)股权清晰,控股股东和受控股股东、实际控
制人支配的股东持有的股份不存在重大权属纠纷;
(四)应当具有完整的业务体系和直接面向市场独立经营的能力,包括资产完整、发行人的人员独立、财务独立、机构独立、业务独立;
(五)已经依法建立健全股东大会、董事会、监事
会、独立董事、董事会秘书制度,相关机构和人员能够依法履行职责;
(六)公司章程中已明确对外担保的审批权限和审议程序,不存在为控股股东、实际控制人及其控制的其他企业进行违规担保的情形;
(七)有严格的资金管理制度,不得有资金被控股
股东、实际控制人及其控制的