一建工程经济最全笔记-必过宝典.docx

1Z101000 工程经济
1Z101010 资金时间价值的计算及应用
考核点:(4~6道题,必出计算题)
1Z101011 利息的计算
1Z101012 资金等值计算及应用
1Z101011 名义利率与有效利率的计算
本目重点掌握的考核知识点包括:
、影响资金时间价值的四个主要因素。(每个因素是如何影响资金时间价值的大小)
。(每个因素是如何影响利率的高低)
。(单利和复利的基本原理、计算方法,复利计息是重点)
。
、现金流量的三要素。※
。
(有效利率)的计算。☆
1Z101011 利息的计算

(1)概念
其实质是资金作为生产经营要素,在扩大再生产及其资金流通过程中,资金随时间周转使用的结果。
在工程经济分析时,不仅要着眼于技术方案资金量的大小,而且也要考虑资金发生的时间。
产生资金时间价值的两个必不可少因素:①投入扩大再生产或资金流通;②时间的变化。
(2)影响资金时间价值的主要因素
资金的使用时间:资金使用时间越长,时间价值越大。
资金数量的多少:资金数量越多,时间价值越大。
资金投入和回收的特点:后期投入的资金越多,资金的负效益越小;离现在越近的时间回收的资金越多,资金的时间价值就越多。
资金周转的速度:资金周转越快,资金的时间价值越多。
理解它们是如何影响资金时间价值的,重点是资金投入和回收的特点如何影响资金时间价值。

(1)对于资金时间价值的换算方法与采用复利计算利息的方法完全相同。
(2)在工程经济分析中,利息常常被看成是资金的一种机会成本。
(3)利率高低的5个决定因素
社会平均利润率:利率的最高界限。
金融市场上借贷资本的供求情况:借贷资本供过于求,利率下降;反之,利率上升。
风险:风险越大,利率越高。
通货膨胀:资金贬值会使利息无形中形成负值。
期限:贷款期限长,不可预见因素多,风险大,利率就高;反之,利率就低。
了解每个因素对利率的影响
(4)利息和利率在工程经济活动中的作用
①利息和利率是以信用方式动员和筹集资金的动力;
②利息促进投资者加强经济核算,节约使用资金;
③利息和利率是宏观经济管理的重要杠杆;
④利息和利率是金融企业经济发展的重要条件。
(5)掌握单利和复利两种方法的利息计算
(6)复利计算有间断复利和连续复利之分。在实际应用中都采用间断复利。
1Z101012 资金等值的计算及应用

在理解上述资金等值概念的基础上,能正确判断从以下5个不同角度描述的资金等值关系。
①两笔资金金额相同,在不同时间点,在资金时间价值的作用下,两笔资金不可能存在等值关系。
②两笔金额不等的资金,在不同时间点,在资金时间价值的作用下,两笔资金有可能等值。
③两笔金额不等的资金,在不同时间点,在资金时间价值的作用下,如果在某个时间点等值,则在利率不变的情况下在其他时间点上它们也等值。
④两笔资金金额相同,在同一时间点上,在资金时间价值的作用下,两笔资金等值。
⑤两笔资金金额不同,在同一时间点上,在资金时间价值的作用下,两笔资金不等值。

资金数额的多少、资金发生的时间长短、利率的大小(利率是一个关键因素)
——作图方法和规则、三要素
(1)作图方法和规则
①横着为时间轴;时间轴上的点称为时点,表示时间单位末的时点;0表示时间序列的起点。
②对投资人而言,横轴上方的箭线表示现金流入,即表示收益;横着下方的箭线表示现金流出,即表示费用。
③箭线的长短表示各时点现金流量数值的差异,箭线上方(或下方)数字表示现金流量的数值。
④箭线与时间轴的交点即为现金流量发生的时点。
(2)现金流量的三要素
现金流量的大小(现金流量数额),方向(现金流入或现金流出)、作用点(现金流量发生的时点)

(1)几个名词概念
现值P:即现在的资金价值或本金,资金发生在(或折算为)某一特定时间序列起点时的价值。
终值F:即n期末的资金价值或本利和,资金发生在(或折算为)某一特定时间序列终点的价值。
利率i:计息周期复利率。
计息周期数n:计息的期数。
年金A:发生在(或折算为)某一特定时间序列各计息期末(不包括零期)的等额资金序列的价值。
一次支付:又称整存整取,是指所分析技术方案的现金流量,无论是流入还是流出,分别在各时点上只发生一次。
等额支付系列:现金流量在多个时点发生,各年的现金流量是连续的,且数额相等。
(2)终值和现值计算:☆