股票交易的资金管理.ppt

资金管理的重要原则
保本第一,即尽量少亏损
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防守第一
教练经常告诉运动员,防守就是最佳的攻击。当然攻击也很重要,但只要对手无法得分,你就立于不败之地。
交易也是如此,要先考虑防守,其次才是攻击。进行交易前,首先应评估风险。唯有评估过风险之后,才能考虑该笔交易是否值得进行。只要先考虑风险,资金管理的优先顺序就会超过交易决策与看法。
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为什么要保本
如果你的账户有10万,先是赚50%,后亏50%,结果你账户还剩多少?
亏损的速度比赚的速度快,因此要控制亏损
亏损
赚(保本)
10%
%
20%
25%
30%
%
40%
%
50%
100%
60%
150%
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巴菲特保本的方法:
第一,注意规避风险,保住本金;第二,规避风险,保住本金;第三,记住前两点
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资金管理的重要原则
对于交易采用固定百分率来保住本金是最有效的方法
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资金管理,需要考虑的一些因素:
 
◇是否顺着趋势发展方向进行交易?
◇目前价格与趋势或移动平均之间的距离多近?
◇既有走势是否已经发展一大段了?
◇止损距离多远?
◇你愿意接受多少损失?
◇获利潜能如何?
◇你通常如何处理这类的交易?
◇你有多少把握?
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固定百分率的资金管理
决定每笔交易所能承担的最大亏损,最常见的方法就是将其金额设定为资本的某固定百分率,即固定百分率资金管理。一般来说,这个百分率都设定为5%(亏损5%)或更少,换言之,每笔交易的投入金额不得超过总资金的5%,但专业交易者则把它降低到2% ,如果你的每次最大亏损大于10%就是错误的
例如:总资金20万,如果这个百分率为2%,则每次最大亏损金额是200000*2%=4000,也就是说如果亏损大于4000元就是错误的
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下面说到“风险”是指最大亏损
若每次风险为2%,连续亏损10次后资金剩余资金为()10=
若每次风险为10%,连续亏损10次后剩余资金为()10=
若每次风险为20%,连续亏损10次后剩余资金为()10=
若每次风险为30%,连续亏损10次后剩余资金为()10=
若每次风险为50%,连续亏损5次后剩余资金为()5=
若交易成功率为40%,则连续10失败的概率()10=,
交易(1/=)166次就可能遇到一次
若交易成功率为50%,则连续10失败的概率()10=,交易(1/=1024)1024次就可能遇到一次
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根据最大亏损金额设置允许交易的最大股票数量
设定每笔交易所愿意亏损最大金额之后。假定你有20万元的资金,每笔交易顶多能运用2%的资金,也就是说,每笔交易最多亏损4000元。
一般采用止损距离作为计算基础。
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