第九章不确定性分析
盈亏平衡分析
敏感性分析
概率分析
6/25/2018
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第一节概述
一、不确定性分析(uncertainty analysis )概念
分析不确定性因素对经济评价指标的影响,估计项目可能承担的风险,确定项目在经济上的可靠性。
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不确定性分析
二、为何进行不确定性分析
1、客观事物复杂多变的特点
2、人们对客观事物认识的局限性
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为何进行不确定性分析
投资项目决策分析与评价工作所采用的各项数据(如投资、成本费用、产品销售价格、建设工期等)都是预测得到,由此得出的评价指标及做出的决策具有很大程度的风险。
为了向项目投资决策提供更可靠和全面的依据,在经济评价中除了要计算和分析基本方案的经济指标外,还需要进行不确定性分析,并提出规避风险的对策。
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三、不确定性分析的方法
1、盈亏平衡分析
2、敏感性分析
3、概率分析
其中盈亏平衡分析只用于财务评价,敏感性分析和概率分析可同时用于财务评价和国民经济评价。
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第二节盈亏平衡分析
一、盈亏平衡分析概念与分类
1、概念:通过分析产品的产量、成本与利润之间关系,找出盈亏平衡点,以判断不确定因素对方案经济效果的影响程度,说明方案实施的风险大小。
盈亏平衡点表达形式有多种,可以用产量、价格、单位可变成本和固定成本表示,也可以用生产能力利用率等相对量表示。
其中产量与生产能力利用率是应用最广泛的。
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盈亏平衡分析
2、分类
(1)按照收入和成本与产量间的关系
线性盈亏平衡分析
非线性盈亏平衡分析
(2)按照是否考虑资金的时间价值
静态盈亏平衡分析
动态盈亏平衡分析
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二、线性盈亏平衡分析
1、假设
产销相等
价格不变
总成本划分为固定成本与可变成本两部分
盈亏平衡分析
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2、盈亏平衡点参数的计算
盈亏平衡点产量 Q0 = F/(P-V)
当Q实>Q0 时,盈利;
当Q实<Q0 时,亏损。
所以又称该点为绝对临界点。
线性盈亏平衡分析
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盈亏平衡分析图
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