06-1即期、远期.ppt

第6章外汇市场业务
第1节即期外汇交易
第2节远期外汇交易
第3节外汇期货交易
第4节外汇期权交易
第1节即期外汇交易(Spot Exchange Deals)
概念:
外汇买卖成交后,在两个营业日内交割。
当日交割(Value Today)
明日(翌日)交割(Value tomorrow)
即期交割(Value spot)
如伦敦、纽约、苏黎世、东京、新加坡
一、即期外汇交易的报价和计算
1、报价。
美元标价法
1USD=
1USD=
汇率的基本单位为基本点(Point),
简称点。一般地,。但对于面额较大的货币,如日元,
。
1GBP= ()
2、即期汇率的选择
目前外汇市场上主要货币的汇率如下:
1USD=JPY
1GBP=USD
(1)客户向银行卖出日元、买入美元,汇率
应取多少?若客户卖出100万日元,能够得到
多少美元?
1USD=JPY
100万/
(2)银行向客户卖出英镑、买入美元的汇率
应取多少?若客户要求用100万美元兑成英镑,
能够得到多少英镑?
1GBP=USD 1. 4900
100万/
银行买入美元、卖出英镑的汇率。
美元的买入价、英镑的卖出价。
1GBP=USD
练****题:
下列银行报出了USD/CHF、USD/JPY的汇率
银行
USD/CHF
USD/JPY
A


B


C


D


E


(1)你选择哪家银行卖出瑞士法郎,
买进美元?
(2)你选择哪家银行买进日元,
卖出美元?
客户
银行
1港币
1/
1美元=
客户
银行
1/
日元
1美元=
3、交叉汇率的计算(汇率套算)
1美元=
1美元=
问:港币兑日元汇率

1港币=银行买入1港币的价格/卖出1港币的价格(用日元表示)
1港币=
=
=
1美元=
1美元=
1USD=JPY
1USD=CHF
1)直接标价法下的汇率套算:
要求套算出瑞士法郎兑日元的汇率。
瑞郎是标准货币,日元是从价货币
CHF/JPY:1CHF=