第5章衍生工具.ppt

第五章
衍生金融
工具会计
基础金融工具:
衍生金融工具:
三、金融工具分类
价值衍生/净投资很少或零/未来交割
六、衍生金融工具分类
远期(Forward)
期货(Future)
期权(Option)
互换(Swap)
(欧式、美式)
有义务在到期日或到期日前应买方要求按协定价格买入某种金融资产
有义务在到期日或到期日前应买方要求按协定价格卖出某种金融资产
卖
方
有权在到期日或到期日前按合同中的协定价格卖出某种金融资产
有权在到期日或到期日前按合同中的协定价格购买某种金融资产
买
方
看跌期权
看涨期权
二、套期保值的分类
1、公允价值套期,
2、现金流量套期,
3、境外经营净投资套期,
四、套期有效性的判断
该套期实际抵销效果在80%-125%之间。
例2 期货业务会计处理
1、某集团公司2005年8月1日预期将在三个月后购买现价总额为100万元人民币的天然橡胶,但由于目前市场上天然橡胶的价格非常不稳定,为规避价格可能上涨的风险,在期货市场上买进相同数量的天然橡胶期货合同,同时指定预期的买进天然橡胶为被套期项目,初始保证金为10000元。2005年11月1日,该天然橡胶现货价格上涨了6000元,期货市场价格上涨7800元。
(1)8月1日买进期货合约时进行初始确认,对预期交易无需作任何分录。  借:其他货币资金 10000   贷:银行存款 10000 
借:套期工具——期货合约10000
贷:其他货币资金 10000
(2)确认套期工具利得  借:套期工具——期货合约7800   贷:资本公积——其他资本公积6000
公允价值变动损益 1800
(3)购买天然橡胶  借:原材料——天然橡胶 1 006 000   贷:银行存款 1 006 000
(4)预期交易发生时原直接在所有者权益中确认的相关利得或损失转入原材料(天然橡胶)的初始确认成本。  借:资本公积——其他资本公积 6000   贷:原材料——天然橡胶 6000
(5)对冲平仓
借:其他货币资金 17800   贷:套期工具——期货合约 17800