第十三章 不确定性分析.ppt

第十三章不确定性分析第一节不确定性问题及其分析方法第二节盈亏平衡分析第三节敏感性分析第四节概率分析第五节风险决策分析
第一节不确定性问题及其分析方法
一、不确定性问题的产生
二、不确定性的分析方法
一、不确定性问题的产生
产生预测或估计偏差的原因:
①基本数据的误差
②数据不充分、不足以反映客观的变动趋势
③不现实或不准确的假说
④经济和社会政治情况的变化
⑤未知的因素的限制
⑥存在不能以数量表示的因素
⑦技术和工艺的变化
⑧新产品或代用品的出现
⑨经济关系和经济结构的变化
二、不确定性的分析方法
1、盈亏平衡分析
主要用来分析项目收入和支出平衡时所需达到的最低生产水平和销售水平,常用于确定项目的最低生产规模,并分析有关因素变动对盈亏平衡点的影响。
2、敏感性分析
广泛用来显示某种因素变化引起项目判断指标发生了多大变化。
3、概率分析
是利用敏感性分析求出的可能值及其概率,求出关键变量的期望值,并以期望值代替原预测值,求因变量的数值,然后将新求出的因变量数值与原来的数值比较,观察第一阶段不确定性分析结果的误差,并把概率分析后的数值作为原数值的修正值。
4、比较
盈亏平衡分析的优点:
①盈亏平衡分析简单、明了
②有助于确定项目的合理生产规模
③为项目决策提供有用的信息
盈亏平衡分析的缺点:
①是一种静态分析,没有考虑资金的时间价值因素
②是建立在一些理想基本假设条件下的,用盈亏平衡分析法难以得出一个全面的结论
敏感性分析的优缺点:
①有助于决策者了解项目的风险情况
②有助于确定在决策过程中及项目实施过程中需要重点研究与控制的因素
③没有考虑各种不确定因素在未来发生变动的概率
第二节盈亏平衡分析
一、盈亏平衡分析的基本模型
二、盈亏平衡分析的运用条件
三、线性盈亏平衡分析
四、非线性盈亏平衡分析
一、盈亏平衡分析的基本模型
盈亏平衡分析是将成本划分为固定成本和变动成本,假定产销量一致,根据产量、成本、售价和利润四者之间的函数关系,进行预测分析的方法。
二、盈亏平衡分析的运用条件
1、销售量、生产量相等
2、在分析的产销量范围内,固定成本不变
3、变动成本是产销量的正线性函数
4、销售收入是完全变动的
5、产品品种结构稳定
三、线性盈亏平衡分析
(一)图解法
Y
Ye
盈利
销售收入或总成本
亏
损
X产销量
销售收入
总成本
固定成本线
Xe
(二)代数法
根据已知的数据,用数学方法进行盈亏平衡分析,基本变量、产销量、产品单价、成本、税金。
变量间关系:
产销量=
生产总成本=固定成本总额+变动成本总额
=固定成本总额+产销量×单位产品变动成本
销售税金=销售收入×税率
=产销量×单位产品价格×税率
销售净收入=产销量×(单位产品价格-单位产品税金)
分析:
1、用产销量表示的盈亏平衡点的计算
盈亏平衡时的产销量=
BEPQ=
2、用销售收入表示的盈亏平衡点的计算
盈亏平衡时的销售收入=
BEPS=BEPQ×P
3、用生产能力利用率表示的盈亏平衡点的计算
盈亏平衡时的生产能力利用率=
BEPR=
4、用单位产品价格表示的盈亏平衡点的计算
盈亏平衡点时的单位产品价格=
BEPP=
=