信用利息与利率.ppt

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第二章信用、利息与利率
第一节信用
一、什么是信用
信用:是指借贷行为,这种经济行为的形式特征是指以收回为条件的付出,或以归还为义务的取得;
二、信用的种类
商业信用、银行信用、国家信用、消费信用等。
三、信用与经济发展
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第二节利息
一、利息与资本收益:
利息是借款人支付给贷款人使用贷
款的代价,或者说,利息是债权人
在放贷行为中,从债务人手中获得
的报酬
:
:借贷资本的“价格”
1)利息已成为资本收益的一般形态
2)利息资本化(Capitalization):任一有收益的事物,通过收益与利率的对比到过来推算出它相当于多大的资本金额。
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P = B/R
其中,P:资产的价格 B:社会平均收益率
R:市场利率
如:土地价格
人力资本
二、利息的作用
有利于筹集资金,促进经济建设。
有利于促进企业节约资金。
有利于促进国民经济协调发展。
有利于调节货币流通。
有利于银行本身企业化经营与金融事业的发展。
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第三节利率的种类
:
:
1)名义利率、实际利率:r=i+л
2)固定利率、浮动利率
3)市场利率、官定利率、行业公定利率
4)基准利率、非基准利率
5)一般利率、优惠利率
6)年率、月率、日率
7)单利、复利 I=P*i*n S=P+I=P(1+in)
S=P(l+i)n I=S-P=P[(1+i)n-1]
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单利法计算公式如下:
I = P · r · n
S = P + I = P · ( 1 + r · n )
其中,I 表示利息额,P 表示本金,
r 表示利率, n 表示期限,
S 表示本金与利息之和。
例如,老王的存款帐户上有100 元,现在的年利为 %,按单利计算,第一年末帐户上的钱应该是:
S1 = 100×(1+) =
第二年末,帐户上的钱应该是:
S2 = 100 × (1+% ×2 )=
以次类推,第n年年末的存款帐户总额为:
Sn = 100×(1+%×n)
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复利计算公式为:
S = P · ( 1 + r )n
I = S - P
若将上述实例按复利计算,
第一年末,帐户上的钱是:
S1 = 100×(1+%)1 =
第二年末,帐户上的钱应该是:
S2 = 100 × (1+%)2 =
以次类推,第n年年末的存款帐户总额为:
Sn = 100×(1+%)n
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交易工具箱: 关于复利计算
比较日、月、年和十年的变化是很困难的。如果有人告诉你,%的速率增长,你会有什么想法呢?你****惯于按年而不是按月来考虑增长,
处理该问题的方法是将月增长率转化为复利年利率。
S=P(l+i)n =100(1+)12 =
关于复利的另一个运用是,当我们知道一项投资在一定的年度已增长多少时,计算每年的百分比变化,即平均年利率。比如说,5年里一项投资增加了20%,即从100增至120。那么每年增加了多少呢?
S=P(l+i)n 120=100(1+i)5
i=
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你的金融世界: 你的投资多久能翻番?
如果你以10%的利率投资了10,000元,你需要等多久才能有20,000元呢?
72法则。
现值与终值
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概念拓展: 现值与终值
S=P(l+i)n
PV =S/(l+i)n
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举例说明:
假定年利率6%,10000元现金的终值为:
S5 = 10000Ⅹ(1+6%)5 =
,要计算P,则计算公式为:
这个逆运算的本金称为“现值”。将终值换算为现值的过程称为“贴现”。

P =
(1+6%)5
= 10000

P =
(1+6%)5
= 10000