浅析国有大型通信企业现金流管理.doc

浅析国有大型通信企业现金流管理.doc浅析国有大型通信企业现金流管理
过去人们往往以盈利多少作为衡量企业经营好坏的标准,而很多盈利的企业却发生了财务危机,甚至倒闭,说明盈利作为财务表现的代表并不合适。现金流是企业实有的资源,更能准确的代表企业的积累实力,因而越来越受到投资者的关注。现金流好比是人的血液,支撑着企业的生存与发展,对于通信企业来说也不例外,需要加以重视。
一、加强现金流管理的重要性
简单的讲,现金流就是企业现金及现金等价物的流入和流出,包括三个方面:经营活动现金流量、投资活动现金流量和筹资活动现金流量。现金流管理的目的就是随时掌握企业资金流动,实现开源节流,增收节支。现金流是企业的血液,对企业来说,意义重大。
首先,加强现金流管理可以有效的避免企业财务危机的出现。引致财务危机的原因很多,而出现现金流缺口则是一个很重要的因素,当企业现金流出大于现金流入,而无及时的资金补入时,往往会使正在运营的企业陷入巨大的财务危机之中难以自拔。而通过现金流管理,保证现金流出和流入相匹配,保证企业现金循环的顺畅运转,则可以有效的避免陷入财务危机的漩涡之中,提高企业抵御风险的能力。
其次,加强现金流管理有助于企业持续经营能力的提高。通过日常的现金流管理,做好现金流量周转的计划,可以规范企业日常的投入产出活动,不会出现收入无法跟上支出的情况,内部员工也从现金流计划中了解到现金流的重要性,从而更加积极的参与现金流管理,企业运营环境更加平稳,从而促进了企业持续稳定的发展。
最后,加强现金流管理可以促进企业价值的提高。良好的现金流管理代表着企业财务管理的水平和公司治理的效率。投资者也开始通过企业现金流量表来评价企业的经营绩效的投资价值,现金流稳定且充足的企业更容易得到投资者的青睐,从而树立起企业在资本市场的形象,投融资活动更加容易。
二、国有大型通信企业现金流管理存在的问题
国有大型通信企业对于社会的影响是很大的,一旦发生财务问题,将会对整个行业及社会经济产生影响,因而更应加强现金流管理,避免危机的发生。从当前我国通信行业的现状来看,现金流管理已经得到很多企业的重视,特备是在中兴、东方通信出现过现金流危机之后,越来越多的通信企业吧现金流管理纳入日常财务管理中来加以规范和而管理。尽管如此,在当前日益激烈的多变的经济环境下,要始终坚持做好现金流的管理实属不易,很多企业逐渐暴露出一些问题,需要引起注意。本文分析了以下几点。
(一)利润管理仍是很多企业财务管理的核心
从实践中我们已经认识到,利润并不代表企业
的一切,一些净利润为正的企业照样出现财务危机和倒闭,企业经营绩效更多的可能从日常的管理中显现出来,尤其是现金流的管理活动。当前很多通信企业仍只是重视利润的管理,表现为:
首先,偏重于收入的实现,而非现金的流入。当前通信企业面临的环境竞争日益激烈,国内通信市场受外国通信企业的挤占较大,从某些技术来说,即使是我国大型的通信企业可能处于落后的状况下。为维持市场份额和进一步扩大销售,企业在销售策略上就有所放松,只要实现销售确认收入,便作为经营绩效的考核,而不是以销售收入现金的流入为标准,造成收款不能够及时的实现,应收账款积压过多,应收账款周转率非常低下,只是虚增了企业的账面利润。特别是在当前银企合作更为频繁和密切的环境下,现金浮游量逐渐增多,一旦某个环节出现问题,现金流循环