浅析外贸企业基于经营决策的套期保值会计处理改进探讨.doc

浅析外贸企业基于经营决策的套期保值会计处理改进探讨.doc浅析外贸企业基于经营决策的套期保值会计处理改进探讨
一、现行期货套期保值会计准则分析
现行企业会计准则将我国套期保值业务分为三类:公允价值套期、现金流量套期和境外经营净投资套期。对于商品期货而言,主要涉及公允价值套期和现金流量套期。公允价值套期是指对已经确认资产或负债、尚未确认的确定承诺或该资产或负债、尚未确认的确定承诺中可辨认部分的公允价值变动风险进行的套期。现金流量套期是指对现金流量变动风险进行的套期,该类现金流量变动源于与已确认资产或负债、很可能发生的预期交易有关的某类特定风险,且将影响企业的损益。在上海期货交易所进行交易的铜、铝、锌、铅四种有色金属商品期货,适用于公允价值套期。涉及的账户主要为两类:一是资产负债类,如“期货保值金”、“套期工具”、“被套期项目”等,二是损益类,包括“投资收益”、“套期损益”和“公允价值变动损益”。企业会计准则《第24号——套期保值》规定,上市公司在“公允价值变动损益”科目中记录套期工具公允价值的增减,将套期浮动盈亏记入当期损益。但其他企业尚未对被套期工具(现货标的物)按照公允价值计量现货损益。事实上,上市公司也并未严格按照会计准则的要求双边待冲,其原因在于会计准则双边待冲法要求在相同会计期间将套期工具和被套期项目公允价值变动的抵销结果计入当期损益,虽然该方法可以比较全面地反映套期保值原理,但在实际操作中非常复杂繁琐。现实中针对被套保项目(现货)在同一天内可能多次滚动操作,若每次操作都进行相应的会计处理,核算成本将非常之高。而且,同日开平仓一个期货账户可能针对两单(或以上)不同的被套保项目(现货),在会计账簿上区分明细账的必要性不大。按照会计重要性原则,上市公司未计入被套期工具(现货标的)的公允价值计入现货损益。
二、株冶集团期货套期保值经营决策及会计处理现状
株冶集团期货套期保值业务主要分为两大类,包括针对采购国、内外锌精矿、铅精矿等原料期货套期保值以及针对销售锌、铅产品期货套期保值。通过建立与现货数量相等但交易方向相反的期货合约,以期在未来某一时间通过平仓或实物交割来抵偿现货市场价格变动带来的风险,锁定成本或利润,降低经营风险,提高核心竞争力。2007年,,保值盈利4700万元;2008年,,保值盈利5600万元,有效地对冲了现货市场的价格风险。在期货套期保值决策委员会的领导下,株冶集团成立套期保值方案制订小组和方案决策小组,制定规范的套保流程,在设立组织机构、对外授权、完善决策制度、规范期货交易业务流程、定期风险评估以及建立监督报告体系六大方面,建立了一套系统化的期货业务风险管理体系。
株冶集团是上海期货交易所的自营会员,境外则通过经纪公司进行交易。目前,株冶集团期货套期保值业务主要采用现金流量套期方式。会计科目设置上,株冶集团在“长期股权投资”科目中设置“期货会员资格投资”明细科目,专门核算其向期货交易所缴纳的会员资格费。设“其他应收款-期货保证金_境内(外)”科目,核算对境内(外)期货交易所或经纪商支付的期货保证金、交易亏损款及调回的盈利款等。设“套期工具”科目,核算境内(外)期货套期保值交易合约公允价值变动情况。设“销售费用-手续费”科目,核算境内(外)期货套期保值交易发生的手续费(佣金)。
株冶集团按照程序根