公司理财-营运管理：现金为王的时代 企业切勿忽视财务风险控制.doc

一、新闻链接:
【资料一】“低负债,高现金流,停止投资,是李嘉诚目前所采取的策略。那么你呢?”对着台下近八百名参加南都公众论坛的听众,经济学者郎咸平说。前天,郎咸平做客南都公众论坛,以“2009宏观经济形势分析与预测”为题,为深圳企业家、投资者如何熬过金融海啸支招。他认为,在经济萧条中,无论是企业还是投资者,都应该以保守的战略控制风险,能够在经济萧条中生存下来便是成功。
【资料二】近3年来,中国每天平均都有上千家企业在关门倒闭,90%的民营企业都熬不过第5个年头。这究竟是什么原因导致中国的民营企业有如此之高的死亡率呢?有一项调查表明,这其中78%的企业都是因资金链断裂而导致企业关闭。
忽视财务风险控制,是导致企业短命的主要原因。在中国的中小型企业中,大部分企业主都是凭感觉办企业,99%的企业都没有制订一套完整的《企业战略规划》,就是制订了也只是当个摆设。对于企业主来说,他们投资时最关心的是市场前景、投资预算、销售目标、利润目标和人员投入,而对于风险管理和控制反而忽视。有时新项目上马,最多也是草拟一个简单的《可行性计划》。由于前期调研不到位,市场评估不准确,甚至计划严重脱离实际。在战略执行过程中,由于企业人员和市场的变数太大,各项财务指标都容易超出企业的预期规划,项目的资金投入也因计划被打乱而无法得到有效控制。这样一来,前期的计划收入被缩水,而投入又被无序地加大,资金链自然容易产生断裂。
财务是企业的心脏,现金流是企业的血脉。中小型企业在企业财务还没有完全规范时,首先要管理好企业的现金流。作为企业主,每月的财务支出必须要预算好,对每月的收入应做保守估计,并且随时要考虑到收入缩水后该如何应对。从财务控制的角度来看,企业主最好要每日审阅财务报表,对企业每天的业务收入、支出、现金余额等关键的财务数据必须要了如指掌,从而增强自身的风险防患意识。
出门看天气,投资看形势。从今年的投资环境来看,对企业发展十分不利。对于实力较弱,或现金流本来就不太好的企业最好是以守为主,尽量不要去投入固定资产或大规模扩张,一定要保证良好的现金流。因为通货膨胀、银根紧缩、原材料涨价、人力资源成本增加、股票下跌、房地产不景气、美元贬值和税收加重等制约企业发展的问题不可能在短期内解决,而在这期间(3-5年),中国可能有70%的中小企业难逃此劫。因此,中小型企业一定要注意保存有生力量,以守为攻,并且还要做好打持久战的思想准备,待形势有了好转,再去考虑扩张的问题。
财产再多难变现,分钱逼死英雄汉。过去我们都在叫品牌为王和渠道为王,可如今企业必须尊现金流为王。如果还是左手赊进右手赊出的话,这种企业可能离死亡已经不远了。
¬——摘自《现金为王的时代企业切勿忽视财务风险控制》
二、阅读提示:
1、公司理财的理财环境;
2、公司管理的目标:生存、发展、获利;
3、资金流管理工具;预算、现金流量表;
4、财务风险的防范;
三、阅读思考:
1、资金流贯穿于企业的筹资、投资、分配各个环节,请你以资金循环为例,谈谈作为公司理财人员,能否将上述环节单独管理、单独决策?
2、为什么说“现金流为王”,你对资金管理有何思路?
资金流作为企业基本的血液循环,维持企业的生存与发展,只有生存才有机会。
提示:资金的循环就是企业经营的过程,企业要维持运转就必须保持这个循环良性的不断的运转