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金融时间序列模型
第三章:确定性时间序列分析
金融时间序列模型
滑动平均,指数平滑
时间序列往往受到偶然性因素影响产生随机变化。所以有时
使用一些技术方法对数据进行平滑,以便更好地发现数据的
规律。如果一个时间序列没有明显的趋势和季节性,可以利用平滑后的序列对未来进行预测。这一章节我们介绍
简单移动平均
原始数据用At表示,平滑数据用表示,
M-期简单移动平均:使用最近的M个数据的平均值作为平滑值。
简单移动平均
应该计算多少天的平均值
一个简单的判断方法。如果原始的时间序列比较平滑,那么使用短周期效果好,如果时间序列没有什么规律,那么使用长周期效果好。
简单移动平均线的应用
股票市场简单移动平均线
一条:如果闭盘价>移动平均线,买入,反之卖出。
一条:移动平均线是支撑和压力区域。
一条:移动平均线是对趋势的确认。有滞后性。
两线交叉法:短期均线穿越长期均线时买入,常用的组合是5天-20天,10天-50天。例如5天均线向下穿越20天均线,而20天均线本身正向下降时,这种态势意味着大势在下跌。只有两条线同时上升,而且5日线向上穿越20日线,才能认为市场出现反转,如果20日线仍然下跌,不是有效的反转信号。
多条:穿越长期线更有意义。
与其它指标共同使用来判断买入还是卖出。
股票市场移动平均线
使用什么价格进行平均
闭盘价(最广泛的方法)
最高价
最低价
其它: (最高+最低)/2;(最高+最低+闭盘)/3
美国股票市场合适的时间长度
短期:10日,15日,20日,25日,30日
中期:30日,10周,13周,20周,26周,200日
长期:9个月,12个月,18个月,24个月
股市技术分析指标与移动平均
I:当前价格除以20天移动平均值,I
I>100说明超卖
I<-100说明超卖
相对强度指数RSI
RSI=100-100/(100+RS)
RS=(x天内上涨收盘价平均值)/(x天内下跌收盘价平均值),X经常取7天和14天。
0<RSI<100,使用时如果RSI>70,说明超买,如果RSI<30说明超卖。
加权移动平均
以4-期简单移动平均为例
At=(At+At-1+At-2+At-3)/4
等价于
At=At/4+At-1/4+At-2/4+At-3/4
加权简单移动平均就是取不同的权数。例如
At=+-1+-2+-3