中国太阳能产业产能过剩之谜.doc

中国太阳能行业现状研究
我国太阳能产品产业链现状
在晶体硅太阳能电池的产业链上分布着晶硅制备、硅片生产、电池制造、组件封装四个环节。
产业链最上游是太阳能晶硅制备,这个环节技术门槛高(尤其是多晶硅),主要技术在于硅的提纯,中国目前技术仍无法与欧美等发达国家相提并论,因此国内太阳能产品企业原料多数依赖于进口(约占70%),目前国内仅有数十家大型企业可以生产达到符合欧美国家标准,而普通型企业大多产出无法达到欧美标准。发达国家占据全球太阳能多晶硅原料总产量的95%以上并已经具有一定垄断性。主要为以下公司:Hemlock、Wacker、Tokuyama、REC、MEMC、Misubishi和Sumitomo。
第二个环节是硅片生产。此环节技术主要在于切片,投入资金较高但技术程度相对上游较低,目前基本以实现国产化,但大多为大型企业。
第三个环节:电池片制作。2008年我国电池片生产已达60家,产能突破3200兆瓦,电池片总规模世界第一,此类企业往往融合在上游切片企业中。
第四个环节:组件封装。目前国内大多数太阳能企业实质上是组装封装企业,国内大大小小厂家无数,此环节利润较低,目前单晶硅电池片进价11元/瓦左右,而组装好的电池板售价在13~15元/瓦不等,多晶硅电池片价格约9~10元/瓦,成片太阳能电池片售价在13元/瓦左右。

各个环节利润率从上游到下游依次减少,到第三环节--电池片制作,所得利润率约80%~100%。而到最低环节,则利润率骤降,约为20%~28%。
从利润率方面探究风险程度。前一个环节是技术密集型,仅仅供应原材料且有较高利润作为支撑,对市场降价具有相当的抵抗力,第二到第三环节即硅片-电池片制作,处于一种半技术密集型与半劳动密集型的过渡类型,尚存较高的利润率,对市场波动仍具抵抗能力。而组装型企业由于其率润率较低,市场波动则会产生较大影响。
从对口销售对象来看,第一环节--晶硅制备对口销售对象是切片和太阳能电池片加工企业。而第二第三环节往往同属于一个企业中,甚至包含了最低级的组装类企业为一个整体的生产链。由于世界发达国家的需求逐渐趋于稳定(如前面资料所示),这类企业有着稳定的原料和利润来源,风险相对较小。而单纯的组装企业原料来源是较为稀少的太阳能电池片生产商,但对口销售则是直接的客户,目前世界电池板需求量逐步趋于稳定,则逐渐丧失了开始时期“补缺口”的暴利,则利润将会越来越少,但是由于电池片制造商相对数量较少,组装厂较多,所以在一定时期内,电池片价格仍会趋于稳定的给供不应求状态。对于纯粹的组装企业而言,在成本居高不降的前提下面临的是逐渐趋于平稳而正常的市场与价格,要承担相当大的投资风险。
中国多晶硅产能过剩之谜
目前中国太阳能行业存在一个怪现象,一边是供不应求的火热局面,一边是产能严重过剩的警告信号。
产能(Capacity)指生产能力,也就是是指在计划期内,企业参与生产的全部固定资产,在既定的组织技术条件下,所能生产的产品数量,或者能够处理的原材料数量。生产能力是反映企业所拥有的加工能力的一个技术参数,它也可以反映企业的生产规模。
关于太阳能行业,2009年国务院第一次发出了宏观调控的信号。8月26日,国务院举行常务会议指出,一些行业产能过剩、重复建设问题仍很突出,不仅钢铁、水泥等