财务分析.ppt

山东大学管理学院
授课教师:王毅博士
Email:wangyi_******@sdu.
创新与创业项目管理
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财务分析
1 财务管理基础
2 财务报表
3 财务预测
4 财务评价
主要内容:
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1 什么是财务管理
企业运转的如何?是盈利还是亏损?
企业现在有多少现金?
企业有足够的现金来偿还短期债务吗?
企业资产使用效率如何?
本企业的成长和净利润在行业内处于怎样的水平?
企业需要从何处获得发展的资本?
是否与合作企业共同分担风险或减少所需的现金额度?
企业的总体财务状况如何?
企业财务管理须处理的问题:
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1 什么是财务管理
企业的财务目标
盈利性
企业赚取
利润的能力
流动性
企业偿还
短期债务的
能力
效率
企业利用
资产的
生产效率
稳定性
企业财务的总体健康水平
利润
应收帐款
存货
利润率
权益负债率
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1 什么是财务管理
财务报表(financial statement)
预测(forecast)
预算(budget)
财务比率(financial ratio)
财务管理过程
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1 什么是财务管理
财务管理过程

损益表
资产负债表
现金流量表

收入
支出
资本开支

预计损益表
预计资产负债表
预计现金流量表

比率分析
根据计划评估结果
根据行业标准评估结果
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2 财务报表
历史财务报表(historical financial statement)
预计财务报表(pro forma financial statement forecast)
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2 财务报表
主要财务报表:
收益表(e statement)
资产负债表(balance sheet)
现金流量表(statement of cash flows)
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2 财务报表
收益表是反映企业在某个特定时段经营效果的财务报表。反映了企业特定时期的收入和支出情况及盈亏状态。
收益表通常按月度、季度和年度进行编制。
收益表(e statement)
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2 财务报表
重要指标:
sales)
等于总销售额减去退货补贴与折扣。
销售成本(cost of sales)
包括所有与生产、交付产品或服务相联系的直接成本,包括原材料成本和直接人工。
营业费用(operating expense)
包括营销、管理费用,以及其他与生产产品或服务不直接相关的费用。
收益表(e statement)
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