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在融资担保中如何分析财务报表
财务报表是展示企业信息的窗口,通过报表我们可以了解企业的诚信程度,了解企业的销售情况、经营情况,虽然不规范,但是我们依然可以从中提取有价值的信息,去伪存真。作为担保机构,审查会计报表不同于审计,审核时间短,一般仅有两三天,不可能对企业的所有账目进行详细审核。我们通过审查企业提供的会计报表希望了解企业的真实情况。因此只有抓住重点,有针对性地进行审核,通过重点分析,就能够比较容易发现企业存在的潜在重大风险点,为我们的担保决策提供依据。以下是根据实际工作总结出的一些经验:
一、首先粗略地检查一下企业的报表,包括上期期末数与本期期初数是否相等,报表左右两边是否相等,基本的勾稽关系是否正确。会计报表项目之间基本勾稽关系包括:资产=负债+所有者权益;收入-费用=利润;现金流入-现金流出=现金净流量;资产负债表、利润表及现金流量表分别与其附表、附注、补充资料等相互勾稽等。对于检查无误的报表,我们再进行下一步的核实分析。
二、核实报表中关键的科目。此处所讲关键,主要包括三类:一是常规项目,如货币资金、应收账款、存货、短期借款、主营业务收入;二是金额异常变化的项目,例如突然增加和突然减少的项目;三是金额巨大,占资产规模30%以上的项目。对这些项目的核实有助于我们判断一个企业真实的财务状况。以下是对一些重要科目的具体核实方法。
(1)主营业务收入:这是担保业务中的关键,能不能担保,担保多大的规模很大程度上取决于企业的主营业务收入,报表上该项科目的金额应该通过纳税申报表、银行对账单、合同、水电费单据、出库单、发票等进行佐证,只有主营业务稳定,收入可靠且有持续性发展的企业才是我们的主要客户群。
(2)应收账款:对中小企业来说,应收账款的影响远远大于一般企业。对于应收账款,我们不仅要关注总量,还要关注期限结构、对象结构、大额客户和是否有关联方往来等情况。关注应收账款的增长程度与销售的增长程度的比较,如果前者远远高于后者,就应该有职业敏感性,可能存在虚增资产的嫌疑。
(3)存货:对中小企业来说,往往存货加应收账款占总资产的一半左右,因此对该科目也要加以核实,防止企业虚增资产。在现场调查时,需检查仓库,估算其价值是否与报表反映相符,在总量上分析是否符合企业生产经营特点,结构上各类存货能否保证供产销环节顺利进行,增量上看是否与生产经营规模相适应,质量上看产品是否适销对路。
(4)短期借款:该科目需查询贷款记录进行核实,同时结合财务费用开支情况侧证企业负债情况是否真实。如果推算企业的财务费用与短期借款的比例不合理,比例过高,则可能存在隐性负债。
(5)货币资金:主要包括库存现金、银行存款。核对银行存款余额与开户银行对账单是否基本相符。如果不相符,可以要求查看企业的银行存款余额调节表,检查未达账项是否存在。同时还需要了解银行存款中有没有保证金存款,是否存在使用限制。
(6)其他应收款:当金额较大或者突然增加/减少时,需要做分析,了解是否存在股东、关联企业占用企业资金问题、是否存在虚假出资、对外部企业拆出资金等情况。
(7)其他应付款:主要了解是否存在民间借贷等。
三、对核实后的报表数据进行比率分析和趋势分析。分析一个企业的财务状况,主要从偿债能力、盈利能力、营运能力和成长能力四方面来衡量。
(1)偿债能力又分为短期偿债能力和长期偿债