关于盈余管理的思考.doc

关于盈余管理的思考.doc关于盈余管理的思考
:F275 文献标识:A :1009-4202(2011)03-296-01
摘要实践中盈余管理的各种不同表现形式,是由于信息不对称造成的,应该加强关于盈余管理动机、方法对利益各方的影响的研究,并提出提出控制盈余管理机会主义的途径和方法。
关键词盈余管理动因启示

一、盈余管理的概念及理论描述
盈余管理是管理人员通过对会计政策的选择以实现某些特定的目标的手段。从契约的角度看,在合同为刚性和不完全时,盈余管理是一种低成本的方法,用以保护公司免受未预期到的风险的影响;从财务报告的角度看,管理人员通过盈余管理影响公司的股票价值。管理人员在一系列的会计政策中选择那些使自身效用或公司市场价值最大化的会计政策,这就叫做盈余管理。
管理人员热衷于盈余管理是有原因的,包括管理人员薪酬合同、其他债务契约、政治动因、税收动因、向投资者披露信息等,都会使管理当局利用拥有的公司经营的内部信息,进行盈余管理的操作。
盈余管理的作用应一分为二看待。由于盈余管理的存在,市场经营中契约的风险可以通过管理人员的盈余管理行为相应化解,如果完全按照理论规定照搬,企业也无法应对复杂多变的经营环境。但盈余的控制必须有限度,管理人员的行为带有过多的机会主义成分时,盈余管理是有弊无利的。
二、实践中的盈余管理现状
实践中的盈余管理往往与管理决策层悉悉相关,按照形成原因我们分析如下:
(一)应对合同中的不确定风险
例如某些企业生产的产品,生产成本中材料比重最大,但材料最先投入,往往前期产品成本奇高,如果不考虑盈余因素,在一定周期内,企业的经营成果就不能确定。因此在成本核算的过程中采用了计划预转的方式,平滑利润指标,也是减少长期的生产制造过程不确定因素带来的风险损失的预防措施。这是盈余管理的一种形式。
(二)税收动因
所得税是促使企业管理当局采取盈余管理行为的一个较为明显的因素。企业为了节约税负、减少现金流出,往往尽量降低报告净收益。对企业管理者而言,税法的规定为盈余管理提供了空间,特别是应纳税所得额刚超过30万元时,管理人员会通过选择适当的会计政策和方法将其控制在标准以下,从而有资格按照照顾性税率缴纳所得税。这样,通过对应税所得额的管理以达到避税的目的。
(三)政治动因
某些企业财务报告提供的数据会成为被管制和监控的信号,一旦财务成果高于或低于一定的界限,企业就会招致严厉的政策限制,企业管理当局就有可能调整当期报告盈余。特别是垄断性企业,许多垄断企业的员工工资远高于其他企业,公众不得不对这类企业经营结果产生质疑了。
(四)主要领导更替和管理当局的业绩考核
我国许多企业中,由于主要领导更替而发生暴露巨额亏损的现象,往往与管理者“洗大澡”,为将来的经营业绩打基础的动因紧密相连;而为了完成上级下达的经营指标,这些经营指标往往与主要管理者的薪酬挂钩,企业管理当局会充分地利用盈余管理,调整利润,以完成考核指标,保证管理者任期内平安过渡,防止或推迟被解雇和接受处罚。
(五)筹资动因
我国上市公司盈余管理的直接动因是筹资。按照《公司法》规定,企业上市必须在近三年内连续盈利,才能申请发行股票,而且好的业绩直接影响了企业股票定价、配股和增发新股。因此,利用盈余管理满足了自身的筹资需要。
三、启示
尽管盈余管理有