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代理理论:解释管理会计的新视角
内容摘要:代理理论是两权分离条件下分析不同类型、不同层级委托人与代理人之间代理关系及代理成本的理论。企业管理会计在企业内部预测、决策、执行和监督考核等方面的内容,实质反映的四种不同类型的代理关系,由此产生的部分成本费用可以归结为四类代理成本。本文从管理会计的一般内容分析入手,旨在运用代理理论和代理成本理论,探讨解释管理会计的相关内容。
代理成本理论的主要内容

交易费用理论将经济运行中的所有成本可分为生产成本和交易成本(费用,下同)两类。其中,交易成本的具体组成内容包括:①市场型交易费用。即为使用市场的费用。包括信息和谈判的费用:搜寻和信息费用、讨价还价和决策费用、监督和执行费用;②管理型交易费用。即在企业内部发号施令的费用。包括建立、维持或改变一个组织设计的费用,组织运行的费用等;③政治型交易费用。即集体行动提供公共产品所产生的费用。包括建立、维持和改变一个体制中的正式和非正式政治组织的费用,政体运行的费用等。从经济性质角度看,管理型交易费用和政治型交易费用作为人与人之间经济关系产生的费用,可以称为代理成本。
詹森(Michael Jensen)和麦克林(William mecklin 1976)于1976年在著名的《企业理论:管理行为、代理成本和所有权结构》一文中,阐述了公司制条件下的不同代理关系,提出了现在大家基本认同的代理成本概念。他们认为“代理成本”是企业所有权结构的决定因素,代理成本来源于管理人员不是企业的完全所有者的这样一个事实。詹森和麦克林认为,由于存在委托代理关系,就产生了代理成本问题。代理成本是指“在部分所有的情况下,管理者的工作积极性不高,却热衷于追求额外消费,于是企业的价值也就小于企业完全所有者时的价值,两者之间的差异即被称为代理成本。”

代理成本的组成内容包括委托人的监视费、代理人支出的签订契约活动的费用和剩余损失三部分詹森、:管理者行为、《现代制度经济学》
。委托人的监视费是指委托人用于管理代理人行为的费用,表现为监督成本。代理人支出的签订契约活动的费用是指为了确保代理人不采取可能损害委托人利益的特定行为,向代理人支付签约活动的费用,以及如果代理人采取了某种损害委托人利益的行动,委托人将获得的补偿。剩余损失是指代理人的决策与追求委托人利益最大化的决策之间存在偏差而使委托人遭受与福利减少相等价的货币损失。

从代理主体角度,严若森(2005)认为代理成本可分为以下二类:①第一类代理成本。该类代理成本由所有者与经营管理者之间的代理关系产生,是在投资者与管理者之间的利益冲突与博弈中总的价值减少。第一类代理成本的主要内容包括投资者对管理者必要的甄选与监督激励支出,管理者的缔约与强制性履约成本,投资者可能遭受的来自管理者的利益侵蚀,投资者投资集中的风险代价;②第二类代理成本。该类代理成本发生在不同出资者之间,是大股东与小股东、股权投资人与债权投资人之间利益冲突与博弈产生的公司总价值的减少。具体又表现为大股东与小股东之间的代理成本,股权投资人与债权投资人之间的代理成本严若森. —60
。笔者(2007)从代理主体视角,提出了在现代企业制度条件下,由于终极所有权与法人财产所有权的分离、法人财产所有权在内部不同层级经营管理者之间的分割等原因,存在第三类代理成本和第四类代理成本的观点。其中,第三类类代理成本是由于不同层级经营管理者之间的代理关系产生,是不同经营管理者之间利益冲突与博弈产生的公司总价值减少;第四类代理成本是企业委托者(资本所有者)与受托的监督者之间,由于信息不对称、逆向选择和道德风险等问题,存在着利益目标差距和努力程度差异等矛盾,所有者与专职受托的监督者在监督与在监督过程中造成的企业价值减少。
代理成本理论阐述现代企业制度下所有权与经营权分离后,企业不同类型、不同层级委托代理各方之间利益博弈与关系。在管理会计中,如何处理股权资本所有者、债权人、高层经营者与内部不同层级经营者之间在决策、控制和日常内部管理中的各种关系,一直都是企业管理会计人员提供信息参与决策时,面临的难题。

在公司制企业里,存在着所有者(委托者)与经营者(受托者)、上层经营者与所属经营者、一般员工之间的代理关系。
管理会计的主要内容包括一般管理会计(含决策会计、执行会计两部分)和高级管理会计,其有关内容反映企业与各方面的委托代理关系。