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解析我国中小企业的融资问题
摘要:本文针对我国中小企业融资困境,系统地分析了中小企业存在的问题和原因,并从中小金融机构的角度提出了解决中小企业融资问题的途径。
关键词:中小企业问题融资困境中小金融机构
改革开放以来,我国中小企业发展迅速,逐渐成为国民经济的重要组成部分。进入本世纪,在经济全球化的大背景下,中小企业更如雨后春笋蓬勃发展,据统计:截至2001年,我国中小企业数量约占全国注册企业总数的80%以上,工业产值已占60%左右。中小企业在创造了大量的产品价值、服务价值、为国家增收创税的同时,为解决就业困难,促进和谐社会的建设做出了重要贡献。然而,在中小企业创立、发展过程中不可避免地面临着很多瓶颈,其中资金问题是大多数中小企业所要面临的主要问题,如何合理有效地融资已成为解决中小企业生存和发展上的障碍的关键。
企业的创建、发展需要资金强有力的支持,显而易见,在融资问题上,中小企业却始终处于“位卑势弱”的尴尬局面,尽管改革开放以来,随着多项政策的出台、渠道的放宽,中小企业融资状况有所改善,但“融资难”仍旧是制约其进一步发展的短板。
笔者认为,造成中小企业融资难的原因主要有三:
首先,目前部分中小企业自身所具有的劣势使其在市场竞争中缺乏相应的竞争力、信任度,从而失去可融资的机会。
2003 年,我国正式颁布实施了《中华人民共和国中小企业促进法》,其中规定:中小企业是指在中华人民共和国境内依法设立的有利于满足社会需要,增加就业,符合国家产业政策,生产经营规模属于中小型的各种所有制和各种形式的企业。中小企业的划分标准由国务院负责企业工作的部门根据企业职工人数、销售额、资产总额等指标,结合行业的特点制定,报国务院审批。据此条款,笔者甄选上百家中小企业做了问卷调查,案例分析得知,我国部分中小企业具有以下经营特征:
其一,企业规模小且大多属于粗放型经营阶段,资源浪费严重;产品技术含量低,企业效益不佳,难以连续经营。无序及非有效的经营模式使得有些企业负债率高,终至银行贷款大面积逾期欠息,丧失了进一步融资扩企的信任度。
其二,财务制度不健全,信息透明度差。据调查,我国中小企业50%以上财务管理制度不健全,财务信息不真实,大多数中小企业缺乏足够的经财务审计部门承认的财务报表和良好的连续经营记录,甚至部分家族式经营的企业,缺少相应的经营规划和财务管理。
其三,经营者素质较低,缺乏相应的管理能力,无序经营、违规操作等问题屡见不鲜;信用意识淡薄,信誉度差,存在企业群体信用缺失问题,造成信用环境恶化。一些企业的经营出现困难后,不在改变产品结构、加强经营管理、开辟市场方面找出路,而是想方设法拖欠贷款,给金融机构的信贷资金安全造成很大威胁,结果降低了企业的信誉度。信用缺失,破坏了正常的银企关系,进一步恶化了中小企业的融资环境,相应地同行竞争力自然减弱,难以在市场上长久立足。
其次,资本市场的不成熟、不健全,使得中小企业难以通过多种方式打开融资渠道,最终导致融资滞后,妨碍自身发展。
大量事实表明:中小企业以直接融资方式筹集资金的难度很大、比例极低。主要原因在于资本市场发展不成熟,规模有限,适合于中小企业上市融资的创业板还存在一定的不足,不能充分发挥作用。而上市融资风险大,即使具备条件上市融资的中小企业实际上也很难从股票市场筹集到资金。