第四章投资估算与资金筹措.pptx

总投资
建设投资
流动资金
工程费用
建筑工程费
设备及工器具购置费
安装工程费
土地征用及补偿费
工程建设其他费用
勘察设计费
工程监理费
联合试运转费
……等
土地使用权
技术转让费
其他费用
生产职工培训费
开办费
预备费用
基本预备费
涨价预备费
建设期利息
流动资产
其他资产
无形资产
建设投资
涨价预备费
建设期利息
静态投资
动态投资
工程费用
工程建设其他费用
基本预备费
建设投资是指在项目筹建与建设期间所花费的全部建设费用
建设期利息是债务资金在建设期内发生并应计入固定资产原值的利息,包括借款(或债券)利息及手续费、承诺费、管理费等
流动资金是项目运营期内长期占用并周转使用的营运资金
区分“总投资”构成
项目评价用的项目总投资
建设投资+建设期利息+流动资金
计算资本金基数的总投资
建设投资+建设期利息+铺底流动资金

铺底流动资金指流动资金中的非债务资金,占全部流动资金的30%。
二、投资估算的要求
工程内容和费用构成齐全,计算合理,不重复计算,不提高或者降低估算标准,不高估冒算或漏项少算;
选用指标与具体工程之间存在标准或者条件差异时,应进行必要的换算或者调整;
投资估算精度应能满足投资项目前期不同阶段的要求。
项目决策分析与评价阶段对投资估算准确度的要求
序号
建设项目决策分析与评价的不同阶段
投资估算的允许误差率
1
投资机会研究阶段
±30%以内
2
初步可行性研究(项目建议书)阶段
±20%以内
3
可行性研究阶段
±10%以内
4
项目前评估阶段
±10%以内
三、投资估算的作用
投资估算是投资决策的依据之一
投资估算是制定项目融资方案的依据
投资估算是进行项目经济评价的基础
投资估算是编制初步设计概算的依据,对项目的工程造价起控制作用
第二节建设投资估算
一、建设投资估算依据
专门机构发布的建设工程造价费用构成、估算指标、计算方法,以及其他有关计算工程造价的文件;
专门机构发布的工程建设其他费用计算办法和费用标准,以及政府部门发布的物价指数
拟建项目各单项工程的建设内容及工程量
部门或行业制定的投资估算办法和估算指标
拟建项目所需设备、材料的市场价格
二、建设投资的简单估算法
1. 扩大指标估算法
单位生产能力估算法

式中 Q1—已完项目或设备装置的生产能力;
Q2—当前项目或设备装置的生产能力;
I1—已完项目或设备装置的投资额;
I2—当前项目或设备装置的投资额;
f—不同时期、不同地点的综合调整系数。
项目的建设投资与其生产能力的关系视为简单的线性关系,估算简便迅速,但精确度较差。
使用这种方法要求拟建项目与所选取的已建项目相类似,仅存在规模大小和时间上的差异。
2)生产能力指数估算法
根据已完的、性质类似的项目或设备装置的投资和生产能力估算当前项目或设备装置的投资额。计算公式为:
式中: I1—已完类似项目或设备装置的投资额;
I2—当前项目或设备装置的投资额;
Q1—已完类似项目或设备装置的生产能力;
Q2—当前项目或设备装置的生产能力;
n—生产能力指数,0≤n≤1;
f—不同时期,不同地点的综合调整系数。