钢材期货上市以后为钢材企业提供足够的流动性来规避价格风险已经是足够了.doc

钢材期货价格走势分析需从哪里入手
钢材期货品种自上市以来为钢材企业提供足够的流动性来规避价格风险,钢材期货价格对现货价格的指引作用愈加明显,而且从钢材期货的上市以来的成交数据来看,已经为期货市场带来了更多的流动性。
国内钢材期货市场的形成,核心使命有两个:一、为钢材企业提供有效的套期保值,规避价格风险的场所;二、为中国争夺钢材的定价能力提供有力的工具。期货市场的形成,实际上是现货市场的延续,是市场经济发展到高级阶段以后的产物,只是相对于现货制度来说,多空转换更加快速,资金运用更加高级,信用制度也更加完善而已,所以首先就要对期货和现货看作一个整体,从哲学上就摆脱二元论,变为系统的观察和高度的思考。实际上说到这里已经摆明了做期货分析的首要问题:哲学思维。只有正确的哲学思维才可能做出高质量的研究报告。每个人都有每个人的世界观,每个结构都有自己的企业文化,所以哲学实在不好辨别哪个机构好,哪个机构坏,但是至少我们可以看出错误的哲学在什么地方,而且错误的哲学体系,是迟早要出大问题的,所以在判断分析师水平高低的时候首要的就是哲学思维的高度。那么什么样的哲学思维在期货市场能更好的生存、壮大、发展呢?我觉得系统科学的思想、复杂性科学思想、大平衡学说理论的精华的集成是可以考虑的,而我国传统思想中儒家、道家、佛家思想的精华,特别是道德经的思想也是可以借鉴的,不过如果我们深入以后就会发现其实这一切都在讲一个东西:生命的本质。实际上如果把钢材市场看作一个生命的话,那么我们研究的哲学思维就是要以这个生命的本质为基础的。只有认清了本质,才有可能在价格的波动中不会迷失,才有可能成功的找到平衡,把握生命的节奏。哲学始终是首要的。如果只有哲学,那么一切都显得空洞,而期货市场更是一切从实际出发的经典典范,如果谁想离开实际,活在自己创造的梦境中,那么市场就会在第一时间给你来个狠狠的耳光,通过放血来把你弄清醒为止。
分析的实际和重心则在于产业链的把握,而且要通盘观察产业链,及时的把产业链中的影响因素,特别是重要的核心因素找出来,而且要能够在重点热点出现转移的第一时间把握住,有效的处理好新旧的关系,不能活在过去也不能梦想于未来,要活在现在。
但是在分析产业链之前还有一个重点那就是宏观经济,因为只有整个宏观经济形积极向上产业才能更好的发展。特别是钢材期货关系到国计民生,更是和宏观经济紧密相连的。那么在宏观经济分析方面,我想略微谈一点我个人做研究分析报告以来的一些感觉,我们经常可以看到很多的宏观研究报告,数据一大堆,而且有很多数据更是弄出了十几年前的数据,实际上在分析数据的时候我们更加要注重眼前的最新数据,从分形的角度来说数据越远那么就越不靠谱,可参考性也会越小,那只是偶尔的宏观定位方面有用而已,在分析这些数据的时候更注重眼前的最新数据,把可能的一段时间内重要的启动性主宰性的数据找出来。同时在进行数据分析和处理的时候要尽可能的把各项数据下最重要的数据找出来,比如说GDP数据、工业生产数据、ISM数据、消费者信心指数、房地产市场数据、采购经理人数据、进出口数据、存贷款利率数据等核心数据是必须有的,最好是根据投资、消费等进行分类。保持重点不要以偏概全,而且在分析的时候,中国、美国、欧洲、日本、新兴市场数据最好是分开,这样在读者读的时候和自己分析的时候也能够思路更加清晰。最后在宏观经济分