南水北调工程与银团贷款-中伦文德律师事务所.doc

南水北调工程与银团贷款
——写在南水北调东、中线(一期)主体工程系列银团贷款合同签订之后
经过两年多的准备与谈判,南水北调东、中线(一期)主体工程系列银团贷款合同于2005年3月29日在人民大会堂正式签订,中伦文德律师事务所作为南水北调东、中线(一期)主体工程系列银团贷款的银团律师,有幸参与并见证了本次银团贷款所涉及的银团的组建、银团贷款的基本原则及担保方案的确定、银团贷款所涉及的各项合同包括银行间协议、银团贷款合同、水费收费权质押合同等文本的起草、谈判、修改、签署等的全过程,对于银团贷款在南水北调工程中的重要作用以及南水北调东、中线(一期)主体工程系列银团贷款的特点也有着切身的体会。
一、银团贷款在南水北调工程建设中的重要性
银团贷款作为成熟的融资手段,已经被众多大型建设项目所普遍采用,为保证大型建设项目的顺利进行发挥了重要作用。
随着全国甚至于世界瞩目的南水北调工程开工建设的逐步深入及南水北调工程对于建设资金的需求日趋迫切,银团贷款也就自然被各方所重视。
根据国务院《南水北调工程主体规划》的规定,南水北调工程的资金来源包括中央财政资金、南水北调工程基金和银行贷款三部分,其中中央财政资金占南水北调工程建设资金的20%,南水北调工程基金占南水北调工程建设资金的35%,银行贷款占南水北调工程建设资金的45%。2004年,随着南水北调工程建设的深入,国务院根据实际情况对南水北调工程建设资金的来源比例进行了调整,调整后的南水北调工程建设资金来源比例为中央财政资金占南水北调工程建设资金的30%,南水北调工程基金占南水北调工程建设资金的25%,银行贷款占南水北调工程建设资金的40%。
由此可见,银行贷款在南水北调工程建设资金中占有相当大的比例,银行贷款的方案设计与资金落实等将对南水北调工程的顺利实施产生十分重大的影响。
实际上,从南水北调工程开工建设之日起,各银行就已经开始陆续为南水北调工程建设提供贷款,此种贷款均为双边贷款,即各银行独立向南水北调工程发放贷款。在南水北调工程开工建设的初期,由于对资金的需求量相对较小,此种贷款模式能够基本满足南水北调工程的资金需求。
但随着南水北调工程建设的全面展开,仅凭单个银行的实力难以满足南水北调工程的资金需求。在此情况下,银团贷款作为一种大型工程建设项目理想的融资模式,得到了银行方和南水北调工程项目方的一致认可与高度重视。经过两年多的准备和谈判,南水北调东、中线(一期)主体工程系列银团贷款合同终于于2005年3月29日在人民大会堂签署。
银团贷款在南水北调工程建设中的重要性主要体现在以下几个方面:
(1)南水北调工程所需资金巨大,仅凭国家财政或征收南水北调工程基金都难以支持,且不利于项目的科学建设与管理,而银团贷款不但可以扩大南水北调工程的筹资途径,而且增强了南水北调工程的透明度,有利于南水北调工程的科学建设与管理;
(2)南水北调工程所需银行贷款金额巨大,仅凭传统的双边贷款难以达到,采用银团贷款的模式可以确保为南水北调工程提供充足的资金支持;
(3)对借款人来说,传统的双边贷款不仅不容易及时、足额筹措建设资金,而且还将面临着在工程建设的同时需与各家金融机构不断谈判等过程,必然耗时耗力,甚至可能因此而影响工程进度;银团贷款则是与银团进行统一谈判,银团贷款合同签订后还可以通过调整提款计划等随时满足工程建设的资金需求;