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基于公允价值的衍生金融工具会计计量研究
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一、引言

近年来,随着我国金融市场不断发展,满足交易主体规避市场风险、降低筹资成本的衍生金融工具交易量日益扩大。衍生金融工具准确的会计计量成为当今会计界研究的重要课题。由于衍生金融工具的特殊性,传统的以历史成本为计量属性的会计计量缺陷逐渐显露,已难以适应其会计计量,以公允价值为计量属性的衍生金融工具计量开始引起人们的广泛关注。一直以来我国对公允价值计量采取谨慎态度,随着我国会计准则的改革,公允价值计量属性开始应用于我国的会计计量中,特别是在衍生金融工具会计计量中。
然而,美国次贷危机的爆发对公允价值在衍生金融工具的计量适用性提出质疑,金融界认为公允价值计量加剧了金融危机,主张废除公允价值,以避免全球性的金融危机。公允价值继续存在还是废除成为金融界关注的焦点。作为一个新兴的是金融国家,对此采取如何做法更是我国会计界要研究的一大课题。本文在结合已有的理论和研究基础上,从公允价值计量属性出发,分析公允价值在衍生金融工具会计计量中的实际应用,结合我国实际提出了自己的看法。

二、公允价值计量属性及特点

对于公允价值的界定,各国不尽相同。根据国际会计准则理事会在IAs32中的定义,公允价值是指在一项公平交易中,熟悉情况并自愿交易的双方进行资产交换或债务结算的金额。公允价值具有的两个基本特点:其一,公允价值是交易双方在公平的基础上交换资产或清偿债务的依据:其二,实际上,公允价值代表的是一种潜在的交换价值,必须通过某种媒介来体现,其性质比较抽象。在衍生金融工具产生之后,公允价值弥补了历史成本在衍生金融工具计量中的缺陷,是面向未来的计量属性。衍生金融工具采用公允价值属性计量具有重要意义。
首先,具有很高的相关性。衍生金融工具的会计计量要求有很高的相关性是由衍生金融工具的特点决定的,衍生金融工具具有高风险性和高杠杆性交易等特点,且其交易复杂、品种多样性,给用户评价企业的机会和风险、判断收益带来很大的麻烦,需要更加相关的信息。历史成本虽然具有较强的可靠性,但是历史成本在进行初次会计确认与计量后不确认资产负债在以后的价值变化,使得资产负债表不能反映企业的真实财务状况,相关性极低。采用公允价值计量克服了这些不足,能够为用户提供更加相关的会计信息。
其次,具有可比性。由于公允价值反映的是市场决定的预期未来现金流量的折现值,衍生金融工具具有一致的公允价值,不因发生时间或被不同企业所掌握而出现不一致。同时,衍生金融工具的公允价值信息可以使企业间的横向比较更加充分,财务报表能够更好地为决策者所利用,有助于经济决策、充分发挥财务报表的作用。
最后,具有预测性。衍生金融工具的公允价值具有预测性,可以使企业利益相关者对于企业的经营成果、财务状况有一个更加真实的了解,有助于他们正确的决策。同时,衍生金融工具的公允价值信息能够动态地反映衍生金融工具的风险,可以提高信息使用者运用相关信息评价企业的投融资效果的效率。

三、公允价值在衍生金融工具会计计量中的实际应用

(一)衍生金融工具公允价值计量的会计确认
衍生金融工具的确认包括了初始确认和终止确认两个过程。衍生金融工具是现代金融创新的重要成