企业国际私募及海外上市策略.ppt

中国企业国际私募
及海外上市策略
裁禄吩寺锹恍槐退思疚锨豺幽轨贫瑞嘎菲河敢如育误强仔管窟嫁钾宽减狭企业国际私募及海外上市策略企业国际私募及海外上市策略
内容
中国企业海外融资现状
企业融资的途径和方法
企业海外私募程序和准备
海外投资者对中国企业基本要求
SPV公司的设立与私募融资
海外上市流程
私募融资及海外IPO应注意的问题
恤斡蜘歉撂形珠靛方臆引瘤仟芳开慌寞脖碎臭砰挣款毅桅传嚏蓄硫烛越恿企业国际私募及海外上市策略企业国际私募及海外上市策略
中国企业海外资本市场现状-400余家中国企业分布在不同的资本市场,其中互联网企业二十余家
雷忍税会豹肠石砾什傲横悟阀梳用露寅砌让困腑铣绷葬莲喊源输墟痕呢朽企业国际私募及海外上市策略企业国际私募及海外上市策略
中国企业海外资本市场现状-2004、2005海外募集资金总量与我国直接利用外资的比较
神封窍浇硒船幼旭洱宏淳嫁伙打措栖浆票荡厨嘻奎吃卸云乱剑强庞黎刻符企业国际私募及海外上市策略企业国际私募及海外上市策略
中国企业海外资本市场现状-2006前三季度海外资本市场募资与国内资本市场比较
鞠祥拜铁泳爱月奇膀帚渐唤欧哨峡沤紊蓉庭负诵桑吧啦轴鸵奈煽赶龟蔼吨企业国际私募及海外上市策略企业国际私募及海外上市策略
企业融资的途径和方法
企业融资
贷款融资
私募股权基金
战略投资者
信托融资
债券融资
股本融资
产业扩张
兼并收购
企业改制
策略投资
资产重组
技术改造
资本市场融资
财务融资
风险投资基金
产业投资基金
IPO
可转换债券
借壳上市
造壳上市
贸易融资
银行借贷
租赁融资
BOT/TOT
委贷融资
功江支沤陇谦汕壳望禄摊铡唇肢荐报濒查寡罢生至合镇诸盅课嫂蠢斑瓷籽企业国际私募及海外上市策略企业国际私募及海外上市策略
投资者的特点
类型
项目
产业投资者
风险投资者天使投资者
投资期限
较长
较短较短
参与管理
参与
很少参与有时参与
投资回报
相对低
比较高很高
退出方式
股权转让或分红
股权上市流通股权转让
风险系数
较小
较大很大
收益系数
较小
较大较大
产业投资与风险投资的区别
淄崇聚兜嘱设坟哇京迪找嗽狐肾牧麓智借辣睦淑仆羊右桥虎晃韧杏呐追疼企业国际私募及海外上市策略企业国际私募及海外上市策略
私募融资的程序和准备
私募是相对于公募而言,是就证券发行方法之差异,以是否向社会不特定公众发行或公开发行证券的区别,界定为公募和私募,或公募证券和私募证券。
私募融资的来源很多,包括天使投资、风险投资及产业投资
私募融资虽不如公募要求严格,但充分的私募准备会大大提升股权价值
律叮芳见唁整兹衙韭闭邢率峻娱歹起脾按和坑辛钡寿报萝搬稽塞帚食烙银企业国际私募及海外上市策略企业国际私募及海外上市策略
私募融资的程序和准备
筛选投资方
确立初步引资意向
签署备忘录谈判
签署交易协议谈判
引资方
战略投资方
签署备忘录
签署引资协议
制作材料办理公司登记成立事宜
双方尽职调查
无意向
有意向
满意
不满意
订利垒初盅挝赂详朱纪芋曝捆拐谐春锚敝法薯奴涕腑匿泽冠改奔念泼烙宠企业国际私募及海外上市策略企业国际私募及海外上市策略
项目咨询阶段:
与投资者初步接触,了解投资者具体要求
确定股权转让比例和价格
项目准备阶段:
准备商业计划书和企业价值分析报告
与意向投资者接触,递交商业计划书概况
通过PPT向投资者进行推荐
项目谈判阶段:
与意向投资者进行初步谈判,安排现场考察
投资者反馈,配合投资者进行的尽职调查
与投资者进行商务谈判
签订股权转让法律文件
项目实施阶段:
股权转让资金到位,调整股权结构和董事会成员
明确管理体制保证项目的正常运转。
私募融资的程序和准备
率想哈赋祈巡值膛搏棘采韵向煮虱酒冰捌唱毁珐峦扇呢勋简肇疲慕茁笨派企业国际私募及海外上市策略企业国际私募及海外上市策略