渤海大宗商品投资介绍.doc

渤海大宗商品投资介绍
固钢商品研究员詹祥福
渤海大宗商品交易所简介
渤海大宗商品交易所(简称渤商所)是天津市政府应党中央国务院关于加大滨海新区金融改革创新试点而设立的中国第一家大型商品现货交易所。目前上市交易的品种有:原油、焦炭、动力煤、热轧卷板、螺纹钢(西部)等五个交易品种,未来将有更多商品陆续上市交易,从能源、贵金属到农产品等各个领域,投资者只要交纳20%的订金就可以在家里买卖这些商品。以原油为例,若当前油价一吨6000元,只要1200元就可以参与石油的投资,这在之前是不可想象的。低门槛,为今后全民参与商品投资奠定了基础。(事实证明投资大宗商品能够帮助老百姓抵御通胀风险)。渤商所成立至今不到两年,已受到市场的热烈追捧。随着中国经济规模的日益壮大和影响力的不断提升,渤商所将夺回全球大宗商品价格的定价权,有望成为全球最大的大宗商品现货交易所,有了渤商所,未来商品市场的发展空间和投资前景不言而喻,投资大宗商品将成为一种时尚。
渤商所大宗商品交易介绍
目前交易的五个品种分为两类,能源(原油、焦炭、动力煤)和钢材(螺纹钢、热轧卷),分别按吨计价,最小交易单位一吨,一天分三个时间段进行:夜市19:00~3:00,早市9:00~11:30,午市13:30~16:00。交易方式跟股票一样,采用撮合成交,就是你把报价输入到电脑系统,进行全国汇总,按照价格低的人先卖、价格高的人先买、同价下先报者先成交的原则进行成交。跟股票不同的是当你认为商品价格会跌的时候,你可以通过“卖出''''订立”做空,当商品价格下跌时你也赚钱;股票要全额资金进行交易,而大宗商品只要交纳20%的订金就可交易,提高了资金的利用效率,此外,可以晚上交易,为上班族提供了方便。
为什么要投资大宗商品
宏观面分析
次贷危机后,经过两年多的复苏,全球经济已经从危机中走出来,步入上升周期。经济的发展带来商品价格的上升,这是当前通货膨胀的主要原因;其次,危机期间,为救市全球向市场注入大量资金也埋下了通胀隐患,如果说当前的通胀是流动性问题,那么这种影响仍将在较长时间持续下去;再次,美国通过购买国债发行美元的举动一直都没有停止过,其实美国人已意识到美元的统治地位迟早要散失,在这之前,美国政府将进一步奉行美元贬值政策,从而减少巨额债务负担,美元的长期贬值将推升原油等大宗商品价格。此外,全球局势动荡、自然灾害等原因也将推升商品价格。抛弃各种影响因素,单从石油、煤炭、铁矿石等各种资源的不可再生性考虑,储量将随着逐年消耗而下降,当前全球呼唤节能,正是当心未来可能出现的资源枯竭、能源危机等问题。没有能源世界将不能运转。综合来看,大宗商品特别是原油价格长期走强几乎已成定局。
资金面分析
当前国内可投资的市场主要是地产和股市,房地产受国家政策调控影响,未来的投资收益率受到限制。特别是限购条款的作用,地产市场的流动性大为下降,你有钱可能买不到房,买到了,可能不好转让;持有房子还得交房产税,虽然可以收租,但廉租房的推出使租金上涨空间受限,而首付提高,按揭贷款利息也随通胀上升,相当于提高了投资成本,进而降低获利空间。此外,保障性住房加大市场供给,对房价上涨形成制约。尽管经济周期向上,房价还有上升空间,然而在政策的限制下,房地产的投资收益率已经明显下降,前景并不美好。这样从房地产市场流出的资金,必将重新选择投资渠道