资产组合的风险与收益.doc

《损失期望值决策法》微课设计
教学目标
通过教学让学生可以掌握什么是损失期望值决策法,如何运用损失期望值决策进行风险管理决策。
教学方法与手段
采用PPT、写字板、视频教学等手段,进行实例精讲,介绍损失期望值决策技术的原理与具体应用。
教学内容与设计
第一步:引入
大家好,今天我要讲解的内容是“损失期望值决策法”
损失期望值决策法是众多风险管理决策方法中最为常见的一种,
损失期望值决策法根据各种方案在各种不同自然状态下的损失概率分布,计算各可行方案的损失期望值,选择其中损失期望值最小的方案作为最优方案。
运用该方法进行决策主要分为三个步骤,第一步,构建损失矩阵;第二步,计算损失期望值;第三步,确立决策标准作出决策。
第二步:实例介绍
下面,我结合一个具体的实例来介绍。
实例:某公司大厦面临火灾风险,其最大可保损失为1000万元,假设无不可保损失,公司防损部现针对火灾风险拟采用以下处理方案:
(1)自留风险不采取任何风险管理措施;
(2)购买保费为2万元,保额为1000万元的火灾保险;
(3)购买保费为1万元,自负额10万元保额为1000万元的自负额保险;
(4),保额为800万元的不足额火灾保险。
大厦火灾情形及损失分布经验数据如下:
火灾情形
没有火灾
小型火灾
中等火灾
大型火灾
损失金额
0
100
500
1000
损失概率




那么请问应该在上述四个备选的处理方案中选择哪一个方案呢?
第三步:计算步骤演示
下面我们运用损失期望值决策法来进行决策。
第一步先构建损失矩阵,
已知有四种火灾损失情形,没有火灾、小型火灾、中等火灾和大型火灾,我们记四种火灾损失情形分别为θ1到θ4
已知四种火灾情形相应的发生几率,记为P(θ),其概率值如表中所示
下面我们逐一讨论四种备选方案的损失成本,
先看方案一,自留风险不采取任何措施,
在这种方案下,火灾造成的损失均由自己承担,因此四种情形下的损失成本分别为0、100万、500万和1000万;
再看方案二,购买全额保险,保费2万元,保额1000万元,在这种方案下,火灾损失全部转嫁给了保险公司,企业的损失成本为固定的2万元火灾保险费支出,因此,四种情形下的损失成本均为2万元;
接下去看方案三,购买保费为1万元,自负额10万元保额为1000万元的自负额保险,在这种方案下,企业将超额部分的损失转嫁给保险公司,自己需要承担1万元的保险费和自留部分的火灾损失,当火灾没有发生时,即θ1,自己承担的仅为1万元保险费,当θ2发生时,自己则要承担1万元的保险费和10万元的自留损失,其余90万元由保险公司承担,同理,当θ3和θ4发生时,自己也同样承担1万元的保险费和10万元的自留损失;
最后看下方案四,