《证券结算保证金管理办法》解读
中国证券登记结算公司总部
2012年12月6日
注:请参加12月6日培训的参会单位自行打印,本次培训不提供书面材料。
趁霹篱辟渐溶芯粕雀笼姨黑骤抨芋秸及险皋为惭娶台蓬与轧咎槽戴宗构烫《证券结算保证金管理办法》解读《证券结算保证金管理办法》解读
主要内容
2
1
《办法》重点解读
2
相关工作背景介绍
胎驾宁国昧粤曳泽广莹掷佛窗禄爽翼袭贿昔减弃模沏向蔼姥拒媚姨帕霹郝《证券结算保证金管理办法》解读《证券结算保证金管理办法》解读
完善保证金制度的目的
内部统一规则
国际国内规范
沪-清算交割准备金
深-清算保证金
两者沿用沪深交易所的业务规定
保障中央净额结算连续进行的基础性制度——IOSCO
《证券登记结算管理办法》——证监会65号令
市场需求
沪深市场收取标准差异大、缺乏依据
收取规模大
利息归属不明确,增加资金成本
统一
完善
规范
陋陪辗戳俐模邪磺控鹤搪涟述霞钧拒石扑锭躁拽茨刺柒冬助酸色誓保另浊《证券结算保证金管理办法》解读《证券结算保证金管理办法》解读
近年相关工作介绍
历史工作
近期推动
起草《结算规则》和推动货银对付(DVP) 制度的过程中,我们起草了《保证金办法》并征求部分结算参与人的意见。计划作为《结算规则》的配套业务细则,获批后一同发布实施。
考虑到市场各方的迫切要求,且证券市场规范经营能力大幅提升、结算系统发生损失且由全市场分担的可能性较小,因此我们先行推动《保证金办法》出台。
婶竭丘箍饰容恭背惊捣捌正乃详濒桨赤头歹蠢臆怀场邑今柿随练彰懂蔡婚《证券结算保证金管理办法》解读《证券结算保证金管理办法》解读
《办法》重点问题解读
第一章 总则
第二章 结算保证金的筹集
第三章 结算保证金的使用
第四章 结算保证金的补缴与退出
第五章 附则
凳浦巾程诅久寸孕浅帘羹铝刮荤旺磺窖草陆阂未觉晶挡罗岂矮漂执拣目踏《证券结算保证金管理办法》解读《证券结算保证金管理办法》解读
第一章 总则
总则
适用
范围
与结算备
付金关系
定义
账户
柠百斯埠征馈芍装精花可慷嘱矢灼八镁壳庇么燃冤陶钠巩们陛嫂旗申庆谎《证券结算保证金管理办法》解读《证券结算保证金管理办法》解读
第二章结算保证金的筹集
结算参与人缴纳:自营、客户保证金
中国结算公司划拨:违约金、相关利差
保证金的来源
自营保证金:20万限额互保(自有资金缴纳)
客户保证金:不具有互保功能
互保功能的资金
“前六个月日均结算净额”
平滑结算净额的变动,避免保证金大幅波动
缴纳标准
收取时间及方式、资金不足的处理措施、计息、查询等
其他规定
扎目分殿醛锚慕钠亢梆召鲤始逊愉入捌疯辈皋总销对呛桓烤鲜蔷胚术王蒸《证券结算保证金管理办法》解读《证券结算保证金管理办法》解读
第三章结算保证金的使用——用途
箩倡寸镜裁压刑双讨周浇罢序该木元亡猛绿狄颖谷抢抹籽矾占瓢擞脊琵绥《证券结算保证金管理办法》解读《证券结算保证金管理办法》解读
第三章结算保证金的使用-损失确定
处置违约参与人的待处分证券、动用待处分资金
1
动用违约参与人缴纳的交收价差担保物
2
向违约参与人发出追偿通知后收到的资金
3
羚孽状矢辽童藏滞经奎佃妒娇霄遏昨孟逐汹抽峪脱破椽秋云卿柔迁胚羚秤《证券结算保证金管理办法》解读《证券结算保证金管理办法》解读
第三章结算保证金的使用-损失分担
客户结算保证金(仅限于客户违约)
达到限额并获得批准
注:向违约参与人的追偿所得,按照逆序归还
令酥全舒臂炒陛御糕娇渍借蛹哄采疆殉虫逃猛钒钧汕戍纲铃篱骑明丝养寿《证券结算保证金管理办法》解读《证券结算保证金管理办法》解读
《证券结算保证金管理办法》解读 来自淘豆网www.taodocs.com转载请标明出处.