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一切成功的方法需遵循的规则
《跳空追击》的思路剖析
自从有了股市,各种投资方法层出不穷,那些方法才能真正地赢利呢?根据笔者15年来的投资经历,学****与实战、研究,笔者总结出,世界上唯一可以持续取胜的规则就是投资于风险报酬比小于1/3的项目。只要一个方法遵循这个原则,任何方法都可以取胜,否则就难以持续取胜。
不管是《跳空追击》,还是《高赢率投资法》,我的思路均遵循这一规则。在《跳空追击》中特别强调,把风险报酬比小于1/3定为重点原则,这本书中一切内容均围绕这一点服务。
一、重点原则是风险报酬比小于1/3
风险报酬比小于1/3是如何计算出来的?
风险报酬比=(亏损空间×概率)/(盈利空间×概率)
由公式可知,只要亏损与盈利空间确定,赢率越大风险报酬比相对就会越小,反之就大。但是否就是风险报酬比小于1/3还不确定,比如亏损空间是10%,盈利3%,赢率是51%,那么计算等式是:(10%×49%)/(3%×51%)=,这是必定亏损的等式,许多投资者就是在玩这种投资。
再看另一个等式。前两者还是不变:损空间是10%,盈利3%,只要改变赢率,把赢率提升到80%,再看一下等式:(10%×20%)/(3%×80%)=,这个等式可以告诉我们,赢率提升了,结果就不一样了。(当然,若算上交易成本,这个等式也是亏损的结果。)
投资者可以想一下,自己在实战中的成功率是多少?有没有80%?绝多数人难以超过80%,所以若想把自己的风险报酬比控制在小于1/3,就要调整两点亏损(止损)、盈利(止赢)的幅度。假设赢率60%,亏损5%止损,盈利7%止赢,我们用等式来计算一下:(5%×40%)/(7%×60%)=1/。投资者是否看出什么?做到这一点的投资者估计只占10%左右。如果您的投资交易赢率60%都不能做到,那么你的评估系统太差了,一定要调整自己的评估系统(方法)。有许多投资者的评估系统是超过60%的,但是在实战中仍然还会亏损,为什么呢?我的客户中有几位赢率超过70%,实战中也亏损了,比如多次交易亏损5%能止损,盈利10%左右多数客户会止赢,但是有一个问题出来了,假设交易50次,其中14笔亏损5%止损了,其中有1笔30%止损,而另外35笔交易盈利10%左右就止赢,结果是什么呢?假设50万元,有时盈利2笔亏损1笔,有时盈利3笔亏损1笔,(随机性较大)。随机性等式,这个等式还挺复杂的,这里就不列出来了,但是结果就是绝多数时间是盈利的,但一出现那1笔亏损最大的交易(-30%),整个帐户就会亏损。我相信许多投资者有这一种情况,出现这种情况的投资者其实水平已达到较高的层次了,若能在实战中控制住一点,他每年就可以盈利,就是亏损10%时一定要百分百做到根据规则止损,而不是分析,更不要去预期后面怎样,市场告诉您输了,您就要认输,你的操作系统中若没有这个规则,即便您的赢率达到70%又怎样?达到90%又怎样?任何一笔交易亏损超过20%的交易者都不是一个合格的投资者,对于我来说任何一笔交易亏损超过10%就是一笔失控的交易,所以对于专业投机者来说,
一定要百分百控制住一点,绝对不能亏损超过-10%,因为市场上好难有一个系统可以让你在意外的情况下去成功。
通过上述,一个投资系统一定要做到两点:一是赢率控制在51%以上是必须的,二是最大亏损幅度控制在-10%之内。只