王化成财务管理学讲义.doc

☞☞课堂讲义
第一节企业财务管理的概念
一、企业资金运动存在的客观基础
资金(P2正2行):是再生产过程中物资价值的货币表现、运动着的价值,是物资的价值方面,个人财产不是资金。不能以货币表现不具有价值的物品不叫资金。
资金运动:物资的价值形态变化。
在企业生产经营过程中,物资不断地运动,其价值形态也不断地发生变化,由一种形态转化为另一种形态,周而复始,不断地循环,形成了资金的运动。
物资价值的运动就是通过资金运动的形式表现出来的。所以,企业,的生产经营过程,一方面表现为物资运动(从实物形态来看),另一方面表现为资金运动(从价值形态来看)。企业资金运动以价值的形成综合地反映着企业的生产经营过程。企业的资金运动,构成企业经济活动的一个独立方面,具有自己的运动规律,这就是企业的财务活动。社会主义企业资金运动存在的客观基础,是社会主义的商品经济。
财务活动:企业资金运动、构成企业经济活动的一个独立方面,具有自己的运动规律,就是财务活动。
二、企业资金运动的过程
(一)资金形态的不断变化:

(二)资金循环与周转
随着企业再生产过程的不断进行,企业资金总是处于不断的运动之中。在企业再生产过程中,企业资金从货币资金形态开始,顺次通过购买、生产、销售三个阶段,分别表现为固定资金、生产储备资金、未完工产品资金、成品资金等各种不同形态,然后又回到货币资金形态。
(三)资金运动的具体过程:(见图1-1)
资金筹集、资金投放、资金耗费、资金收入、资金分配
从货币资金开始,经过若干阶段,又回到货币资金形态的运动过程,叫做资金的循环。企业资金周而复始不断重复的循环,叫做资金的周转。资金的循环、周转体现着资金运动的形态变化。
1、资金筹集
企业要进行生产经营活动,首先必须从各种渠道筹集资金。企业的自有资金,是通过吸收拨款、发行股票等方式从投资者那里取得的,投资者包括国家、其他企业单位、个人外商等。此外,企业还可以通过向银行借款、发行债券、应付款项等方式来吸收借入资金,构成企业的负债。企业从投资者、债权人那里筹集来的资金,一般是货币资金形态,也可以是实物、无形资产形态,对实物和无形资产要通过资产评估确定其货币金额。
筹集资金是资金运动的起点,是投资的必要前提。
2、资金投放
企业筹集来的资金,要投放于生产经营中,主要是通过购买、建造等过程,形成各种生产资料。一方面进行固定资产投资,兴建房屋和建筑物、购置机器设备等;另一方面使用货币资金购进原材料、燃料等。通常货币资金就转化为固定资产和流动资产。此外,企业还可以用现金、实物或无形资产等方式向其他单位投资,形成短期投资和长期投资。企业资金的投放包括对在经营资产上的投资和对其他单位的投资,其目的都是为了取得一定的收益。
投资是资金运动的中心环节,它不仅对资金筹集提出要求,而且是决定未来经济效益的先天性条件。
3、资金耗费
在生产过程中,生产者使用劳动手段地劳动对象进行加工,生产出新产品,与此同时耗费各种材料,损耗固定资产,支付职工工资和其他费用。在购销过程中也要发生一定的耗费。各种生产耗费的货币表现就是产品等有关对象的成本。成本是生产经营过程中的资金耗费。这样,企业所耗费的固定资金、生产储备资金、用于支付工资的资金,先转化为未完工产品资金、随着产品制造完成,再转化为成品资金。
在发生资金耗费的过程中,生产者创造出新的价值,包括为自己劳动创造的价值和为社会劳动创造的价值。所以,
资金的耗费过程又是资金的积累过程。
资金耗费是资金运动的基础环节,资金耗费水平是影响企业利润水平高低的决定性因素。
4、资金收入
在销售过程中,企业将生产出来的产品发送给有关单位,并且按照产品的价格取得销售收入。
资金收入是资金运动的关键环节,它不仅关系着资金耗费的补偿,更关系着投资效益的实现。收入的取得是进行资金分配的前提。
5、资金分配
企业所取得的产品销售收入,要用以弥补生产耗费,按规定缴纳流转税,其余部分为企业的营业利润。营业利润和投资收益、其他净收入构成企业的利润总额。利润总额首先要按国家规定缴纳所得税,税后利润要提取公积金和公益金,分别用于扩大积累、弥补亏损和职工集体福利设施,其余利润作为投资收益分配给投资者。
资金分配是一次资金运动过程的终点,又是下一资金运动过程开始的前奏。
(此图重点掌握)

三、企业资金运动形成的财务关系
(一)定义P5
财务关系,就是指企业在资金运动中与各有关方面发生的经济关系。
(二)具体表现
1、企业与投资者和受资者之间的财务关系
企业从各种投资者那里筹集资金,进行生产经营活动,并将所实现的利润按各投资者的出资额进行分配。企业还可以将自身的法人财