资金管理——仓位控制技术.doc

【资金管理,指在股市投资中,账户资金的计划、分配、使用、控制、检查。】
【高胜算,高仓位;低胜算,低仓位;无胜算,无仓位。】
很多操盘手用户都在摸索投资股票的秘决,以为依靠BS买卖点、波段操作、积少成多,这样就能长期在股市中稳定获胜。然而,大多数操盘手用户却往往忽略了股市投资中最关键的一环——资金管理。投资者应该明白资金管理在投资市场的重要性,就算不懂得分析技术,靠有效的资金管理和BS点一样能大赚小赔。当你还没有学会资金管理和认识到资金管理的重要性时,即使严格按照BS点操作,收益也不一定会稳定,一会儿赚钱,一会儿赔钱,一直总是赚不了大钱,因为在横盘时BS点根本不起作用。只有当你认识到资金管理的重要性时和学会资金管理后,只有熟练地掌握BS买卖点技巧,再加上顶级的资金管理技巧,才能赚取更多更大的利润,从而体会一个股市蠃家的乐趣。
【资金管理】
很多人都只是把资金管理定义为风险控制的概念,其实,资金管理包含“仓位管理”和“风险控制”两部分。资金管理中,仓位管理包括投资品种的组合、每笔交易资金使用的大小、加码的数量等,这些要素,都最终影响整个投资效益。投资者应该限制自己每次的交易金额,因为你无法预测下一次交易的盈亏。风险管理主要是涉及止损、止盈,使投资者能在市场中长久生存下去,在机会好的时候还能在市场中有资金交易。因为从概率的角度看,只有在一个相对较长的时间段完成一定数量的交易量,才能反映你股票投资的真正成效,不能只看某几次投资的盈亏就评价出自己投资业绩的好坏。投资者在进入市场的初期,特别需要的是投资经验和经历,赚钱倒是其次的事,关键是控制交易量和风险管理。留住明天还能生存的实力,比今天获利还重要。
【满仓风险】
三种不同获胜率,按照不同资金分割份数出现亏损的可能性:
1、获胜率55%
%,%。
2、获胜率60%
%,%,当资金分成7份后风险下降明显减缓,继续将资金细分的意义就不大了。
3、获胜率70%
%,%,当资金分成4份后风险下降明显减缓,继续将资金细分的意义不大了。
从上面可以很清晰的看到,虽然操盘手软件的B点占有波段获胜的优势,但是如果不管理好仓位的大小,亏损的可能性还是很高的,由此可见满仓操作的风险是多么的大。另外,这里从数学的角度量化地向投资者充分说明了将资金分散投资的确能提高获胜机会。其实,操盘手软件BS点的获胜率大致也就是55%——70%,这就是绝大多数做股票的高手和赢家在操作时不会满仓,甚至也不会经常重仓(三分之二以上)的原因了。
【鳄鱼法则】
成功的操盘手都遵循简单的交易原则---“鳄鱼原则”。该原则引自鳄鱼的吞噬方式:被咬的猎物越挣扎,鳄鱼的收获就越多。如果鳄鱼咬住你的脚,它等待你的挣扎。如果你用手帮忙挣脱你的脚,则它的嘴巴会同时咬住你的脚与手臂,你越挣扎,便咬得越多。所以,万一鳄鱼咬住你的脚,你惟一生存的机会就是牺牲一只脚,壮士断脚。当你在市场中被套,惟一的方法就是马上止损,无论你亏了多少,你越是加码就将套得越多。项尖的投资大师都认识到,在市场中赔钱是交易的组成部分,关键是你明天有实力继续